Một sự phục hồi thị trường đang diễn ra, nhưng các chuyên gia không mong đợi một sự bùng nổ sớm
Thị trường nhà ở của Canada đang bắt đầu khuấy động trong mùa hè – nhưng vẫn chưa có dấu hiệu của sự tăng đột biến trong hoạt động mà các nhà môi giới thế chấp và người cho vay đã hy vọng từ lâu.
Theo Hiệp hội Bất động sản Canada (CREA), doanh số bán hàng trên toàn quốc đã tăng vọt trong mỗi bốn tháng qua, nhưng bản chất của sự phục hồi đó vẫn mang tính khu vực cao với các thị trường cụ thể vẫn thấy hoạt động bị kìm hãm so với mức lịch sử.
Lấy Toronto, một trong những thị trường nổi tiếng đắt đỏ nhất của Canada và là một trong những thị trường sôi động nhất trong đại dịch COVID-19. Sau khi Ngân hàng Canada tăng lãi suất vào năm 2022 và 2023 đã dội một gáo nước lạnh vào hoạt động mua bán nóng bỏng đó, thị trường đã bị kẹt trong một sự đóng băng sâu sắc – và ngay cả một “sự tăng nhẹ,” theo lời của chủ tịch Right at Home Realty John Lusink (ảnh trên) cũng đã không thể thay đổi đáng kể triển vọng tổng thể.
“Chúng tôi vẫn còn thua kém so với vài năm trước. Số lượng danh sách vẫn cao, và đó không phải là bí mật,” Lusink nói với Canadian Mortgage Professional.
“Về phía Right at Home, hai năm trước chúng tôi đang chạy ở khoảng 2.500 danh sách đang hoạt động vào thời điểm này trong năm. Năm ngoái, 3.500 và hiện tại, 3.400. Vì vậy, số lượng danh sách vẫn tương đối giống nhau. Nó chắc chắn vẫn là một thị trường của người mua.”
Điều đó nói rằng, trong khi hoạt động mua bán không đạt được mức cao của các thị trường bình thường hơn, vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy mọi thứ đang trở nên tồi tệ hơn. Số lượng giao dịch đến đã dần dần tăng lên trong những tháng gần đây, Lusink nói.
“Chúng tôi đã thấy một chút tăng đột biến. Tôi sẽ không gọi nó là một sự phục hồi hay một sự cải thiện bởi vì chúng tôi còn kém xa so với ba hoặc bốn năm trước,” ông nói. “Chúng tôi đang thấy một sự tăng nhẹ trong các giao dịch đến, vì vậy đó là tin tốt.”
Khả năng chi trả đang cải thiện – một chút – cho nhiều người mua
Sự tăng giá nhà đáng báo động được chứng kiến trong đại dịch đã đóng băng hàng loạt người mua khỏi thị trường, và ngay cả một sự sụt giảm nhẹ trong năm qua cũng đã không tạo ra một sự khác biệt lớn cho triển vọng khả năng chi trả.
Nhưng tin tốt là trong khi nhiều người vẫn thấy tiền đặt cọc ngoài tầm với, khả năng chi trả đang cải thiện – rất chậm – trên hầu hết các thị trường, theo Ratehub.ca.
Giữa tháng Sáu và tháng Bảy, thu nhập cần thiết để mua một ngôi nhà đã giảm ở Toronto, Hamilton, Vancouver, Halifax, Edmonton, Calgary, Winnipeg, Ottawa, Fredericton, Victoria, Montreal và Regina, nghiên cứu khả năng chi trả mới nhất của công ty cho thấy – chỉ có St. John’s là một trong số các thị trường lớn của Canada thấy triển vọng của nó xấu đi.
Tuy nhiên, ở nhiều thị trường, những sự sụt giảm đó quá nhỏ để trở thành một yếu tố thay đổi cuộc chơi đối với hầu hết người mua. Ở Toronto, thu nhập cần thiết để mua một ngôi nhà trung bình đã giảm 4.040 đô la – nhưng vẫn ở trên 200.000 đô la, vượt xa mức lương của nhiều người mua đầy hy vọng.
Lusink nói rằng dữ liệu của Right at Home cho thấy giá bán trung bình từ đầu năm đến nay đã giảm khoảng 4% so với năm ngoái, nhưng cũng nhấn mạnh những căng thẳng kinh tế đang diễn ra từ cuộc chiến thương mại Mỹ-Canada đang tiếp tục là một yếu tố lớn đằng sau sự miễn cưỡng của một số người mua khi tham gia vào thị trường.
“Tôi sẽ nói rằng đã có một sự cải thiện nhẹ. Nhưng tôi nghĩ mọi người vẫn còn quá lo lắng về tất cả những gì đang xảy ra, đặc biệt là với những người bạn của chúng ta ở phía nam và tất cả sự không chắc chắn,” ông nói.
Đừng mong đợi thấy một sự bùng nổ thị trường vào năm 2026
Còn về thời điểm thị trường nhà ở Canada có thể phục hồi hoàn toàn? Việc Ngân hàng Canada cắt giảm lãi suất vào năm 2020 xuống mức thấp kỷ lục 0,25% là một lý do chính cho sự bùng nổ nhà ở cuối cùng, nhưng không có triển vọng nào về một sự sụt giảm mạnh mẽ tương tự sớm.
Cuộc chiến thương mại đang diễn ra cũng đang kìm hãm một sự phục hồi hoàn toàn – và trong khi RBC kỳ vọng nhu cầu sẽ nóng lên vào năm 2026, nó vẫn chưa mong đợi một sự trở lại ngay lập tức với mức độ mua nhà bình thường.
“Một thị trường lao động mong manh, mục tiêu nhập cư giảm, và những thách thức về khả năng chi trả sẽ hạn chế tốc độ tăng trưởng,” gã khổng lồ ngân hàng nói trong một báo cáo gần đây. “Về giá cả, điều kiện cung-cầu đã chuyển sang có lợi cho người mua, đặc biệt là ở Ontario và BC, nơi các vấn đề về khả năng chi trả đang gay gắt.”
Hơn nữa, triển vọng vẫn khác nhau từ khu vực này sang khu vực khác. Tăng giá có khả năng xảy ra ở Prairies, Quebec và một phần của Atlantic Canada trong năm nay và vào năm 2026, RBC nói – nhưng “ngược lại, Ontario và BC sẽ tiếp tục đối mặt với những thách thức với sự mất cân bằng ở thị trường căn hộ ở Toronto và Vancouver có khả năng lan sang các phân khúc khác.”
Canadian Mortgage Professional.
