Khi các dấu hiệu cho thấy Ngân hàng Trung ương Canada sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất, người mua đang quay lưng lại với lãi suất cố định

Cơ quan nhà ở quốc gia Canada tuần trước đã xác nhận điều mà hầu hết những người theo dõi thị trường thế chấp đều đã nghi ngờ: các lựa chọn lãi suất thả nổi hiện là loại thế chấp phổ biến nhất trên toàn quốc, vượt qua các sản phẩm lãi suất cố định sau một loạt các đợt cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada vào năm ngoái.

Bốn mươi hai phần trăm (42%) các khoản thế chấp mới là lãi suất thả nổi tính đến tháng 2, Tổng công ty Thế chấp và Nhà ở Canada (CMHC) tiết lộ trong báo cáo ngành thế chấp nhà ở mới nhất của mình, nhờ vào việc phí bảo hiểm cho các loại thế chấp này giảm.

Điều này đánh dấu một sự tương phản rõ rệt so với năm 2022 và 2023, khi một loạt các đợt tăng lãi suất của ngân hàng trung ương khiến người vay bỏ chạy khỏi các lựa chọn thả nổi, vốn liên kết chặt chẽ với lãi suất chuẩn của Ngân hàng Trung ương Canada.

Nhưng một loạt bảy đợt cắt giảm lãi suất liên tiếp của Ngân hàng vào năm ngoái cho đến đầu năm 2025, và kỳ vọng về những đợt cắt giảm tiếp theo, dường như đã khôi phục niềm tin của người vay vào lãi suất thả nổi.

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Canada kỳ hạn 5 năm, yếu tố ảnh hưởng chính đến lãi suất thế chấp cố định, đã đi trên một con đường không ổn định và khó lường trong suốt năm nay – và ít người tin rằng chúng sẽ giảm nhanh chóng.

Justin Prasad, cố vấn tài chính tại BlueShore Financial, một bộ phận của Beem Credit Union, nói với Canadian Mortgage Professional: "Lợi suất trái phiếu đã tăng dần lên. Lãi suất thế chấp đã tăng vài lần trong ba, bốn tuần qua. Tôi nghĩ bây giờ mọi người có lẽ đang nhìn nhận nó như là 'OK, đây là sân chơi.'"

Ngân hàng Trung ương Canada đã giữ lãi suất không thay đổi trong hai cuộc họp gần đây nhất trong bối cảnh triển vọng bất ổn của nền kinh tế toàn cầu, với cuộc chiến thương mại do Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump phát động vào đầu năm nay gây rủi ro cho việc làm của Canada nhưng cũng gây áp lực tăng giá đối với lạm phát.

Ngân hàng Trung ương Canada dự kiến sẽ tiếp tục cắt giảm

Khả năng kinh tế tiếp tục suy thoái do tình trạng hỗn loạn thuế quan đang diễn ra có nghĩa là thị trường đang kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ bắt đầu cắt giảm trở lại sớm – có thể vào tháng 9.

Ngược lại, không có gì đảm bảo rằng lãi suất cố định sẽ giảm trước cuối năm nay. Prasad nói: "Chúng tôi hy vọng sẽ thấy Ngân hàng Trung ương Canada cắt giảm thêm 50 điểm cơ bản trong năm nay. Liệu lợi suất trái phiếu có ở mức hiện tại trong sáu tháng nữa không? Tôi dám nói là có khả năng cao.

"Vì vậy, điều đó có nghĩa là lãi suất kỳ hạn 5 năm có lẽ sẽ chỉ cao hơn 4% một chút. Tôi nghĩ mọi người có lẽ sẽ xem xét lãi suất thả nổi, biết rằng lãi suất sẽ không tăng cao hơn và nghĩ rằng, 'Này, nếu tôi đang ở mức thả nổi, có thể có cơ hội để chuyển sang lãi suất cố định vào một thời điểm nào đó.' Vì vậy, nếu lãi suất còn giảm thấp hơn, lãi suất thả nổi dường như là một lựa chọn tốt hơn vào thời điểm này."

The mortgage and housing outlooks are currently clouded by uncertainty and a lack of clarity over the economy’s future, with the US and Canada reportedly making progress in trade talks but seeming some way off a deal.

Lãi suất thả nổi thấp hơn trong tương lai là một lựa chọn tốt hơn cho người vay

Triển vọng thế chấp và nhà ở hiện đang bị bao phủ bởi sự không chắc chắn và thiếu rõ ràng về tương lai của nền kinh tế, với việc Hoa Kỳ và Canada được cho là đang đạt được tiến bộ trong các cuộc đàm phán thương mại nhưng dường như còn khá xa để đạt được một thỏa thuận.

Các dự báo ảm đạm về nền kinh tế và thị trường lao động đã bao gồm cảnh báo rằng Canada có thể mất 100.000 việc làm do thuế quan của Trump, làm giảm đi nhiều sự nhiệt tình đã đánh dấu sự khởi đầu của năm nay.

Theo Prasad, khả năng kinh tế yếu hơn vào cuối năm cũng đang khiến nhiều người vay phải suy nghĩ kỹ khi họ cân nhắc triển vọng mua nhà trên thị trường hiện tại.

Ông nói: "Tôi nghĩ mọi người đã lạc quan về mọi thứ vào năm 2024, và bây giờ mọi người đang nhận được các tín hiệu trái chiều. Bạn thấy điều đó [được phản ánh] ở Ngân hàng Trung ương Canada, bạn thấy điều đó từ các khách hàng của tôi. Tôi hy vọng rằng khi chúng ta trải qua mùa hè và bước vào mùa thu, chúng ta sẽ có một bức tranh rõ ràng hơn về tình hình, liệu thỏa thuận thương mại Trung Quốc-Hoa Kỳ này có được thực hiện hay không và chúng ta có một hướng đi rõ ràng hơn về nơi Ngân hàng Trung ương Canada sẽ hướng tới."

"Nhưng vào thời điểm này, tôi cảm thấy có rất nhiều thông tin nhiễu loạn ngoài kia và thật không may, nó có lẽ sẽ tiếp tục như vậy trong vài tháng tới. Nhưng mọi thứ sẽ tốt hơn."

© 2025 Canadian Mortgage Professional.

Bản tiếng Việt của The Canada Life