CMHC không đưa ra báo động về triển vọng thế chấp, nhưng phó kinh tế trưởng của cơ quan đã chỉ ra một số 'dấu hiệu cảnh báo' khi sự hỗn loạn thuế quan của Trump tiếp tục.

Tỷ lệ nợ quá hạn thế chấp đang gia tăng trên nhiều thị trường Canada, với tỷ lệ nợ quốc gia tổng thể đạt 0,21% trong quý 4 năm ngoái so với mức thấp kỷ lục 0,14% vào năm 2022.

Con số đó vẫn chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng số các khoản thế chấp trên cả nước bị quá hạn – nhưng sự không chắc chắn về kinh tế và mối đe dọa đối với việc làm của Canada do chiến tranh thương mại Hoa Kỳ gây ra đang làm cho xu hướng gia tăng này trở nên đáng lo ngại, theo Phó kinh tế trưởng của Tổng công ty Thế chấp và Nhà ở Canada (CMHC) Aled ab Iorwerth.

Ông nói với Canadian Mortgage Professional rằng báo cáo ngành thế chấp nhà ở mới nhất của cơ quan này đã cho thấy một số "dấu hiệu cảnh báo" về mặt nợ quá hạn khi những lo ngại tiếp tục gia tăng về tác động tiềm tàng của thuế quan của chính quyền Hoa Kỳ đối với nền kinh tế Canada.

Ông nói: "Chúng ta có thể xử lý [nợ quá hạn] nếu nền kinh tế diễn biến suôn sẻ, nhưng nếu có sự gia tăng lớn về tỷ lệ thất nghiệp do tình hình quốc tế, điều đó thực sự khiến chúng tôi hơi lo ngại."

"Chúng tôi đang thấy những dấu hiệu đáng lo ngại ở một số phân khúc tín dụng khác nơi tỷ lệ nợ quá hạn đang tăng lên – thẻ tín dụng, khoản vay mua ô tô, v.v. Và đó có thể là một chỉ báo cảnh báo sớm về những thách thức khác sắp tới. Vì vậy, đây không phải là một tình trạng hoàn toàn ổn định."

Ontario chứng kiến mức tăng nợ quá hạn đáng kể so với cùng kỳ năm trước, từ 0,13% lên 0,20%, trong khi Đảo Hoàng tử Edward và British Columbia cũng ghi nhận mức tăng – lần lượt lên 0,23% và 0,17%.

Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp của Canada đã tăng lên 7,0% vào tháng trước, trong khi kinh tế trưởng của TD Bank, Beata Caranci, đã nói rằng có tới 100.000 việc làm khác có thể gặp rủi ro trong năm nay nếu nền kinh tế phải chịu đựng sức nặng của các loại thuế quan đó.

Gia hạn thế chấp được chú ý trong môi trường lãi suất cao hơn

Căng thẳng kinh tế cũng có thể làm lu mờ triển vọng gia hạn thế chấp. Một loạt các đợt cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada vào năm ngoái đã giúp xoa dịu những lo ngại về một "vách đá" gia hạn thế chấp tiềm tàng vào năm 2025 và 2026, với hàng loạt khoản thế chấp sắp đến hạn gia hạn với lãi suất cao hơn nhiều so với lãi suất hợp đồng ban đầu.

Mặc dù chưa có dấu hiệu nào về một cuộc khủng hoảng gia hạn, ab Iorwerth cho biết việc mất việc làm ngày càng tăng hoặc thị trường lao động thắt chặt cũng có thể gây khó khăn cho chủ nhà khi khoản thế chấp của họ đến hạn gia hạn.

Ông nói: "Năm ngoái, chúng tôi lo lắng rằng nền kinh tế có thể quá mạnh và do đó lãi suất sẽ thắt chặt do lạm phát, và điều đó sẽ dẫn đến khá nhiều người phải gia hạn với lãi suất cao hơn. Thách thức trong năm nay là họ có thể không gia hạn với lãi suất cao hơn – nhưng đó là vì nền kinh tế yếu hơn đáng kể."

"Nó dẫn đến vấn đề ngược lại đối với nhiều người: gia hạn có lẽ sẽ ổn [ngay cả khi] có thể sẽ có một số thiệt hại nếu mọi người vay thế chấp ban đầu với lãi suất thực sự thấp trong thời kỳ đại dịch – nhưng dù sao, sự không chắc chắn kinh tế vĩ mô này đang tạo ra những thách thức. Chúng tôi không đối mặt với vách đá gia hạn này, nhưng có thể không phải vì lý do đúng đắn."

How are borrowers coping with mortgage pain?

Unsurprisingly, CMHC’s report showed that borrowers have been increasingly turning to longer mortgage amortizations when facing pain at renewal time, a trend that ab Iorwerth said might be expected to continue if the economic storm clouds linger.

Người vay đang đối phó với khó khăn thế chấp như thế nào?

Không có gì đáng ngạc nhiên, báo cáo của CMHC cho thấy người vay ngày càng chuyển sang thời gian trả nợ thế chấp dài hơn khi đối mặt với khó khăn vào thời điểm gia hạn, một xu hướng mà ab Iorwerth cho rằng có thể sẽ tiếp tục nếu những đám mây bão tố kinh tế vẫn còn.

Điều đó bao gồm việc vay thế chấp ngắn hạn hơn, một xu hướng đã xuất hiện trong những năm gần đây khi người vay khóa chi phí vay với mục tiêu có thể có lãi suất thấp hơn và một môi trường kinh tế ổn định hơn trong tương lai.

Ab Iorwerth nói: "Tôi nghĩ mọi người sẽ khám phá tất cả các loại giải pháp thay thế để cố gắng giảm gánh nặng hoặc giảm hóa đơn lãi suất của họ. Một trong số đó là thời gian trả nợ dài hơn. Phần khác là họ dường như đang rời bỏ khoản thế chấp 5 năm truyền thống và chuyển sang thời hạn ngắn hơn, sang lãi suất thả nổi."

"Đây là một dấu hiệu cho thấy mọi người đang kỳ vọng một nền kinh tế tương đối yếu. Có rất nhiều chiến thuật này mà tôi nghĩ sẽ được áp dụng để cố gắng hạn chế trả nhiều tiền hơn cho các khoản thanh toán thế chấp."

© 2025 Canadian Mortgage Professional.

Bản tiếng Việt của The Canada Life