Sự biến động kinh tế và căng thẳng tài chính đang diễn ra khiến rất nhiều người vay thế chấp gia hạn chọn các lựa chọn cố định.

Làn sóng gia hạn thế chấp được thảo luận nhiều của Canada đang diễn ra, với hàng loạt các khoản thế chấp thời đại dịch được gia hạn trong năm nay và năm tới – thường ở mức lãi suất cao hơn đáng kể so với những gì người vay đã được hưởng vào năm 2020 và 2021.

Theo Ngân hàng Trung ương Canada, phần lớn các chủ nhà gia hạn giữ các khoản thế chấp lãi suất cố định năm năm và được dự kiến sẽ có thể vượt qua tác động của các khoản thanh toán cao hơn trong tương lai.

Một “sự xấu đi nghiêm trọng của căng thẳng tài chính đối với những người vay bị ảnh hưởng” là không có khả năng xảy ra, ngân hàng trung ương cho biết trong một phân tích năm nay, bởi vì hầu hết có khả năng sẽ thấy lãi suất thấp hơn những gì họ đã được kiểm tra căng thẳng trong thời gian đại dịch và nhiều người có thu nhập cao hơn so với năm năm trước.

Và các khoản thế chấp lãi suất cố định – dù là trong năm năm hay khoảng ba năm – vẫn là một lựa chọn phổ biến cho người vay vào thời điểm gia hạn, theo nhà môi giới Ottawa Chris Allard của Smart Debt Mortgages, vì sự an tâm mà chúng hiện đang cung cấp so với lãi suất biến đổi.

Việc các lãi suất đó không di chuyển lên hoặc xuống song song với lợi suất trái phiếu biến động trong suốt thời gian thế chấp, ông nói, có nghĩa là người vay hiện đang thường chọn chúng thay vì các lựa chọn biến đổi không thể đoán trước.

“Cụ thể là ở Ottawa, chúng ta cần nhớ rằng nhiều khách hàng của chúng tôi có vai trò làm công ăn lương toàn thời gian mà không có cơ hội hoặc cơ hội hạn chế để có thu nhập thưởng hoặc làm thêm giờ,” Allard nói với Canadian Mortgage Professional. “Và những gì tôi đã tìm thấy là nhiều người vay đã muốn gắn bó với lựa chọn lãi suất cố định.

“Với việc họ là nhân viên làm công ăn lương không có biến động thu nhập, suy nghĩ về việc [thay đổi] khoản thanh toán có thể là đáng sợ và với chi phí sinh hoạt, chúng tôi thường nghe rằng họ đang dành ít tiền hơn một chút so với những gì họ muốn. Và vì vậy nếu họ có thể kiểm soát một điều, đó là trong ngân sách của họ. Họ muốn đảm bảo rằng khoản thanh toán của họ ổn định.”

Nhiều người vay thích sự ổn định, nhất quán của lãi suất cố định

Điều đó không có nghĩa là hiện tại có một khoảng cách lớn giữa lãi suất cố định và biến đổi. Tùy thuộc vào người cho vay, các lựa chọn biến đổi thường có giá tương tự như lãi suất cố định và nằm trong cùng một phạm vi.

Nhưng nền kinh tế quốc gia tiếp tục đối mặt với mức độ không chắc chắn cao do căng thẳng thương mại đang diễn ra với Hoa Kỳ và các báo cáo khác cho thấy người Canada ngày càng lo lắng về tài chính cá nhân của họ.

Một nghiên cứu của TransUnion cho quý hai năm 2025 cho thấy hơn một trong bốn người Canada (27%) không thể trả hết tất cả các hóa đơn và khoản vay của họ, với 96% vẫn lo lắng về lạm phát và hơn một nửa (51%) trích dẫn một cuộc suy thoái là một trong ba mối quan tâm tài chính hàng đầu của họ trong những tháng tới.

Trong khi đó, Chỉ số Nợ tiêu dùng MNP mới nhất cho thấy gần hai phần ba người Canada nói rằng họ cần lãi suất giảm để tài chính của họ được cải thiện, trong khi 36% nói rằng họ cảm thấy căng thẳng hoặc lo lắng về tài chính của họ.

Allard nói rằng sự lựa chọn giữa lãi suất cố định và biến đổi khi gia hạn phụ thuộc vào khách hàng – và rằng những người vay tự tin vào việc Ngân hàng Canada cắt giảm lãi suất từ bây giờ đến cuối năm có thể vẫn chọn lãi suất biến đổi.

“Nhưng nói chung trong số khách hàng của tôi, ngay cả khi họ nghĩ rằng có cơ hội tiết kiệm với lãi suất biến đổi, họ vẫn nói: ‘Bạn biết đấy, tôi cần một số sự ổn định,’” ông nói.

Những lo ngại về việc cắt giảm việc làm thúc đẩy sở thích lãi suất cố định của người vay Ottawa

Trong thị trường Ottawa, mối quan tâm đó cũng được thúc đẩy một phần bởi một cuộc xem xét chi tiêu toàn diện do thủ tướng Mark Carney khởi xướng nhằm giảm bớt sự cồng kềnh của khu vực công thông qua “các đề xuất tiết kiệm đầy tham vọng.”

Chỉ thị, kêu gọi giảm chi tiêu chương trình 7,5% trong năm tài chính sắp tới, sau đó là cắt giảm 10% vào năm tới và 15% vào năm 2028-29, đã gây ra một số lo ngại trong số các công chức liên bang rằng công việc của họ có thể bị đe dọa.

“Không rõ liệu sẽ có một số mất việc làm ở Ottawa với việc cắt giảm của chính phủ liên bang hay không,” Allard nói. “Nghe có vẻ như có một số cắt giảm đang rình rập và điều đó có thể ảnh hưởng đến rất nhiều người vay của họ. Vì vậy, họ chỉ nói, ‘Chúng tôi không ở trong một giai đoạn mà chúng tôi nên chấp nhận bất kỳ rủi ro nào bất kể chúng tôi có cơ hội nào.’”

Canadian Mortgage Professional.