Hầu hết các thị trường lớn đều chứng kiến sự giảm nhẹ vào tháng 7, nhưng những lợi ích này có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.

Theo Báo cáo Khả năng Chi trả mới nhất của Ratehub.ca, người mua nhà ở Canada đã có một khoảng thời gian dễ thở hiếm hoi vào tháng 7 khi khả năng chi trả nhà ở được cải thiện tại 12 trong số 13 thị trường lớn. Sự thay đổi này đến từ việc giá nhà giảm và lãi suất thế chấp thấp hơn, mang lại một cơ hội ngắn ngủi cho người mua vốn đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi nhiều năm chi phí tăng cao và tín dụng bị thắt chặt.

Lãi suất thế chấp cố định 5 năm trung bình đã giảm xuống 4,4% từ 4,8% trong tháng 6, trong khi lãi suất kiểm tra khả năng chịu đựng thế chấp giảm xuống 6.4%. Những thay đổi này có nghĩa là các hộ gia đình cần ít thu nhập hơn để đủ điều kiện vay thế chấp, với Toronto, Vancouver và Hamilton có những cải thiện đáng kể nhất. Tại Toronto, thu nhập cần thiết để mua một ngôi nhà có giá trung bình đã giảm 4.040 đô la xuống còn 200.800 đô la, trong khi người mua ở Vancouver cần ít hơn 3.100 đô la so với tháng trước.

Tuy nhiên, không phải tất cả các thị trường đều được hưởng lợi. St. John's là một ngoại lệ, nơi người mua cần thêm 710 đô la thu nhập do giá nhà trung bình tăng 6.600 đô la.

Sự cải thiện về khả năng chi trả diễn ra sau một giai đoạn đầy biến động của thị trường bất động sản Canada. Cơn sốt nhà ở thời đại dịch, được thúc đẩy bởi lãi suất vay thấp kỷ lục 0,25%, đã khiến nhu cầu và giá cả tăng vọt. Khi lạm phát tăng vọt lên mức cao nhất trong 40 năm là 8,1% vào tháng 6 năm 2022, Ngân hàng Trung ương Canada đã phản ứng bằng một loạt các đợt tăng lãi suất nhanh chóng, đẩy lãi suất qua đêm lên 5% vào giữa năm 2023. Điều này đã làm thị trường hạ nhiệt nhưng cũng khiến việc đủ điều kiện vay thế chấp trở nên khó khăn hơn.

Kể từ đó, bối cảnh kinh tế đã thay đổi. Lạm phát đã giảm xuống 1,9% vào tháng 8 năm 2025, và Ngân hàng Trung ương Canada đã cắt giảm lãi suất xuống 2,5% sau bảy lần giảm kể từ tháng 6 năm 2024. Lợi suất trái phiếu cũng đã giảm, khiến các tổ chức cho vay phải cắt giảm các gói thế chấp cố định. Theo Ratehub.ca, lãi suất thế chấp cố định 5 năm tốt nhất hiện ở mức 3,94%.

Kiểm tra khả năng chịu đựng thế chấp vẫn là một rào cản chính đối với nhiều người mua tiềm năng. Người đi vay phải chứng minh họ có thể chi trả các khoản thanh toán với lãi suất hợp đồng cộng thêm 2%, hoặc lãi suất đủ điều kiện tối thiểu là 5,25%—tùy theo mức nào cao hơn. Trên thực tế, hầu hết đủ điều kiện với lãi suất cao hơn nhiều so với 6%.

Tuy nhiên, những cải thiện của tháng 7 có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Lãi suất thế chấp cố định bắt đầu tăng trở lại vào tháng 8 khi lợi suất trái phiếu nhích lên, đẩy lãi suất 5 năm được bảo hiểm thấp nhất lên 4.04%. Tuy nhiên, với lạm phát đang hạ nhiệt, Ngân hàng Trung ương Canada có thể có thêm cơ hội để tiếp tục cắt giảm, điều này có thể giúp giảm chi phí vay nếu lợi suất trái phiếu phản ứng.

Canadian Mortgage Professional.