Các chuyên gia bất động sản bày tỏ sự hài lòng với quyết định cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC), nhưng vẫn bày tỏ lo ngại về tác động của thuế quan, lạm phát và thị trường việc làm đối với nền kinh tế rộng lớn hơn.

BoC đã cắt giảm lãi suất cơ bản 25 điểm cơ bản xuống còn 2,25% vào thứ Tư.

Ông Karim Kennedy, CEO của Coldwell Banker Canada, nói với BNN Bloomberg: “Tôi nghĩ đó chắc chắn là một động thái tuyệt vời. Có rất nhiều vấn đề mà tất cả chúng ta đều biết, cho dù đó là tăng trưởng GDP yếu, tỷ lệ thất nghiệp cao hơn một chút so với mong muốn của chúng ta, và một số gián đoạn thương mại không thể đoán trước của Mỹ, nhưng tôi nghĩ rằng việc cắt giảm lãi suất hôm nay báo hiệu sự hỗ trợ cho nền kinh tế từ Ngân hàng Canada.”

Thống đốc BoC Tiff Macklem cho biết thuế quan của Mỹ và sự bất ổn thương mại đã làm suy yếu nền kinh tế Canada, đồng thời làm tăng chi phí cho nhiều doanh nghiệp, gây áp lực tăng lên lạm phát.

Tác Động Trái Chiều Đến Thị Trường Nhà 

Việc cắt giảm lãi suất, được các nhà kinh tế dự đoán rộng rãi, diễn ra sau khi lạm phát tăng tốc lên 2,4% vào tháng 9 (tăng nửa điểm phần trăm so với 1,9% vào tháng 8). Tuy nhiên, nền kinh tế đã tạo thêm 60.400 việc làm trong cùng tháng, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng công việc toàn thời gian. Tỷ lệ thất nghiệp không thay đổi, ở mức 7,1%.

Ông Kennedy hy vọng thị trường nhà ở sẽ phục hồi vào quý 4 năm 2025 và bước sang Năm mới. Ông cho rằng việc cắt giảm tạo ra nhiều cơ hội tài chính hơn cho những người mua sẵn sàng tham gia thị trường: “Chúng ta đang thấy một số nhu cầu bị dồn nén, và giờ đây có thể được giải phóng.”

Ngược lại, Keith Reading, giám đốc nghiên cứu cấp cao tại Morguard, cho rằng việc cắt giảm sẽ không thúc đẩy đáng kể niềm tin của người mua hoặc hoạt động thị trường do những bất ổn kinh tế đang diễn ra. Ông Reading nói: “Việc cắt giảm 25 điểm cơ bản trong lãi suất ngân hàng có giúp một chút, nhưng tôi không nghĩ bạn sẽ thấy một sự trở lại lớn của người mua nhà, bởi vì họ không biết thị trường sẽ như thế nào trong ba tháng hoặc sáu tháng nữa.” Ông cũng nhấn mạnh những vấn đề lớn hơn về khả năng chi trả, khi giá nhà vẫn quá khó khăn đối với người mua nhà lần đầu.

Vay Thế Chấp Lãi Suất Thả Nổi Trở Nên Hấp Dẫn Hơn

Các chuyên gia dự đoán rằng các khoản vay thế chấp với lãi suất thả nổi (variable mortgages) sẽ trở nên hấp dẫn hơn đối với người tiêu dùng sau khi BoC cắt giảm lãi suất hai lần liên tiếp.

Bronwyn Smith, CEO của RealServus, nói: “Mỗi lần lãi suất giảm, nó lại làm cho lãi suất thả nổi trở nên hấp dẫn hơn. Tôi nghĩ chúng ta sẽ bắt đầu thấy mọi người ngó nghiêng và tìm hiểu về điều đó.”

Ông Kennedy nhận định việc cắt giảm có thể giúp củng cố niềm tin cho những người sở hữu nhà có lãi suất thả nổi khi họ phải gia hạn vào năm tới, nhưng cũng nhắc đến sự ổn định của các khoản vay lãi suất cố định (fixed rate mortgages): “Một số người thích sự ổn định đó, biết rằng khoản thanh toán thế chấp của họ sẽ không thay đổi từ tháng này sang tháng khác, trong khi những người khác sẵn lòng chấp nhận rủi ro và xem lãi suất sẽ ra sao.”

Chi Phí Vay Giảm Cho Quỹ Đầu Tư Bất Động Sản (REITS)

Theo Coldwell Banker Horizon Realty, chi phí vay đối với Quỹ Đầu tư Bất động sản Canada (REITS) trở nên rẻ hơn, giúp việc tài trợ cho các giao dịch mua tài sản và phát triển bất động sản dễ dàng hơn.

Ông Reading cho biết REITS là một tài sản phòng thủ tốt, giúp nhà đầu tư vượt qua những giai đoạn kinh tế khó khăn.

Bà Smith khuyên các nhà đầu tư nên xem xét nơi mà REITS của họ đang đầu tư vào: “Có những lĩnh vực của thị trường đang trông thực sự tích cực. Chúng ta đang thấy ở phía thương mại, tỷ lệ trống đang thắt chặt hơn... bất cứ thứ gì sâu trong thị trường căn hộ chung cư, có lẽ sẽ cần thêm một chút thời gian để giải quyết.”

BNNBloomberg.ca