Báo cáo triển vọng năm 2026 của IG Wealth chỉ ra những yếu tố thuận lợi từ chính sách đang hỗ trợ nhu cầu nhà ở và thế chấp

Các chuyên gia thế chấp Canada bước vào năm 2026 với sự kết hợp hiếm hoi: lạm phát giảm, chính sách tiền tệ nới lỏng và hiệu ứng gia tăng tài sản do thị trường chứng khoán có thể giữ cho nhu cầu nhà ở ổn định một cách đáng ngạc nhiên, ngay cả sau một chu kỳ lãi suất khắc nghiệt.

Trong Báo cáo Triển vọng Thị trường năm 2026, IG Wealth Management lập luận rằng Canada và Mỹ đã vượt qua “môi trường suy thoái kéo dài năm 2023” và cú sốc thuế quan đầu năm 2025, với rủi ro suy thoái “vẫn ở mức thấp trong năm 2026” khi điều kiện tài chính được cải thiện.

Đối với thị trường nhà ở và thế chấp vốn đã điều chỉnh lại theo lãi suất thấp hơn, bối cảnh đó cho thấy một chu kỳ vẫn còn dư địa để tiếp tục.

Philip Petursson, chiến lược gia đầu tư chính tại IG Wealth Management, cho biết các nhà đầu tư đã duy trì đầu tư trong suốt thời kỳ biến động do thuế quan gây ra vào năm 2025 “nên cảm thấy tự tin về tính bền vững của chu kỳ thị trường hiện tại”.

“Các nhà đầu tư có thể kỳ vọng nền kinh tế toàn cầu sẽ tiếp tục theo chiều hướng tích cực trong năm 2026 khi chúng ta vượt qua giai đoạn suy thoái kéo dài của năm 2023 và sự bất ổn về thuế quan trong năm qua,” ông nói.

Lãi suất thấp hơn, chính sách ổn định và người mua thận trọng

Nhóm của IG dự đoán việc cắt giảm lãi suất sẽ tiếp tục diễn ra trên khắp các ngân hàng trung ương lớn, bao gồm ít nhất một động thái nữa của Ngân hàng Canada, với chính sách “chuyển dịch từ các chính sách hạn chế sang nới lỏng” và hỗ trợ “đầu tư của doanh nghiệp, thị trường nhà ở và chi tiêu của người tiêu dùng.”

Quan điểm đó phù hợp với quyết định cuối cùng năm 2025 của Ngân hàng Canada, theo đó lãi suất chính sách kết thúc năm ở mức 2,25%, “thấp hơn một điểm phần trăm so với mức đầu năm 2025.”

Quyết định giữ nguyên lãi suất của Thống đốc Tiff Macklem vẫn “báo hiệu triển vọng tươi sáng hơn cho những người vay thế chấp lãi suất thả nổi,” ngay cả khi lãi suất cố định vẫn là lựa chọn chủ đạo của người đi vay.

Trí tuệ nhân tạo (AI), hiệu ứng tài sản và giai đoạn tiếp theo của thị trường nhà ở

Ngoài lãi suất, IG tập trung mạnh vào hai yếu tố hỗ trợ cấu trúc: sự bùng nổ chi tiêu vốn do AI thúc đẩy và hiệu ứng tài sản được phục hồi từ sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán.

Công ty cho biết chu kỳ đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI có “tiềm năng kéo dài chu kỳ kinh tế tích cực hiện tại và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế rộng hơn”.

Về phía hộ gia đình, IG chỉ ra mô hình sau năm 2009, trong đó “khi thị trường chứng khoán tăng, tài sản hộ gia đình và chi tiêu tiêu dùng cũng tăng theo, tạo ra cái gọi là ‘hiệu ứng tài sản’”, một động lực mà họ dự đoán sẽ “lặp lại ở các hộ gia đình trên khắp Canada và Mỹ”.

“Nếu năm 2025 là một năm đầy bất ổn, thì năm 2026 sẽ mang lại sự rõ ràng – không phải thông qua việc loại bỏ những biến động, mà thông qua sức mạnh của các yếu tố cơ bản”, Petursson nói.

Đối với các chuyên gia thế chấp, thông điệp không phải là dự đoán đáy thị trường mà là nhận ra bối cảnh chính sách và lợi nhuận vẫn có lợi cho những người đi vay có thu nhập ổn định, đòn bẩy hợp lý và tầm nhìn dài hạn về chu kỳ nhà ở.

Canadian Mortgage Professional.