Ai đang hưởng lợi từ cuộc chuyển giao tài sản trị giá 1 nghìn tỷ đô la của Canada?

Sự giàu có từ bất động sản đang chảy đến thế hệ tiếp theo, giúp một số người mua có lợi thế trong khi những người khác bị bỏ lại phía sau

Một cuộc chuyển giao tài sản khổng lồ trị giá 1 nghìn tỷ đô la đang diễn ra ở Canada khi thế hệ baby boom truyền lại tài sản của họ, chủ yếu là bất động sản, cho con cái họ.

Hiệp hội Kế toán viên Chuyên nghiệp của Canada ước tính rằng từ năm 2023 đến năm 2026, thế hệ millennials và Gen X sẽ thừa kế một khoản tiền lớn đáng kể, với phần lớn sự giàu có đó đến từ giá trị nhà đất tăng vọt.

Đối với nhiều người mua nhà lần đầu, khoản thừa kế này đang mang lại một sự thúc đẩy quan trọng cho quyền sở hữu nhà. Nhưng đồng thời, nó đang làm sâu sắc thêm sự bất bình đẳng kinh tế, nới rộng khoảng cách giữa những người nhận được sự giàu có của gia đình và những người không nhận được.

Thừa kế thúc đẩy thị trường nhà ở

Giá trị nhà đất tăng cao đã làm tăng đáng kể các khoản thừa kế tài chính do thế hệ baby boom để lại, đặc biệt là ở các thành phố lớn như Toronto và Vancouver, nơi giá nhà đất đã tăng vọt. Ngay cả ở các tỉnh như Saskatchewan, tài sản thừa kế cũng đang quay trở lại thị trường nhà ở, thông qua chuyển nhượng tài sản trực tiếp hoặc quà tặng tài chính cho các khoản trả trước.

Keith Willoughby, hiệu trưởng Trường Kinh doanh Edwards tại Đại học Saskatchewan, cảnh báo rằng xu hướng này có thể gây thêm áp lực lên thị trường nhà ở vốn đã khan hiếm của Canada.

"Chúng ta đang nói về một cơn sóng thần nghìn tỷ đô la sắp ập đến quốc gia này, điều chưa từng có trong lịch sử của chúng ta," ông nói với CBC News.

Vì nguồn cung nhà ở vẫn còn hạn chế, dòng tiền thừa kế đổ vào có thể đẩy giá nhà lên cao hơn nữa.

"Giả sử không có sự gia tăng về nguồn cung nhà ở, nguồn cung nhà nghỉ, nguồn cung xe cộ và những thứ tương tự, bạn thực sự sẽ làm tăng cân bằng giá cả," Willoughby giải thích.

Không giống như nhiều quốc gia G7 khác, Canada không đánh thuế thừa kế, khiến sự chuyển dịch tài sản khổng lồ này phần lớn không bị đánh thuế ngoài thuế lãi vốn.

Willoughby tin rằng Canada nên ít nhất nghiên cứu cách các quốc gia khác xử lý thuế thừa kế, đặc biệt là khi tình trạng bất bình đẳng giàu nghèo tiếp tục gia tăng.

"Trong nhiều thế hệ, chúng ta đã dựa vào quan niệm rằng CRA (Cơ quan Doanh thu Canada) sẽ đánh thuế thu nhập, không phải tài sản, và cho đến khi CRA thay đổi quan điểm đó hoặc chính phủ thay đổi góc nhìn đó, tôi nghĩ chúng ta còn rất lâu nữa mới có thuế thừa kế," ông nói.

Ngày càng có nhiều người mua nhà lần đầu dựa vào quà tặng từ gia đình

Khi giá nhà tiếp tục leo thang, ngày càng có nhiều người mua nhà lần đầu tìm đến gia đình để được giúp đỡ. Một báo cáo của CIBC cho thấy vào năm 2024, 31% người mua nhà lần đầu đã nhận được hỗ trợ tài chính từ gia đình, tăng từ 20% vào năm 2015.

Không chỉ điều này ngày càng trở nên phổ biến, mà số tiền được tặng cũng đang tăng lên. Quà tặng tài chính trung bình cho việc mua nhà đạt 115.000 đô la vào năm 2024, tăng từ 66.000 đô la vào năm 2019.

Trong khi sự hỗ trợ tài chính này đang giúp một số người mua tham gia thị trường, nó cũng làm trầm trọng thêm sự bất bình đẳng về tài sản. Một nghiên cứu năm 2023 của Cơ quan Thống kê Canada tiết lộ rằng thế hệ millennials có cha mẹ là chủ nhà có khả năng trở thành chủ nhà cao gấp đôi so với những người có cha mẹ chưa bao giờ sở hữu tài sản.

Willoughby lưu ý rằng xu hướng này thách thức các ý tưởng truyền thống về thành công tài chính.

"Tôi nghĩ nó tạo ra một sự xáo trộn trong xã hội, bởi vì tôi nghĩ chúng ta gần như được lập trình trong DNA của mình để liên kết nhân và quả. Rằng 'Nếu tôi làm X, tôi sẽ nhận được Y'," ông nói. "Bạn có thể giàu có hoặc giàu có hơn bằng cách làm việc trong một nghề nghiệp hiệu quả, hoặc bạn có thể giàu có hoặc giàu có hơn đơn giản là do may mắn."

Đối với những người mới đến không có cơ hội mua tài sản nhiều thập kỷ trước và các cộng đồng bản địa bị cấm sở hữu nhà ở trong lịch sử, khoảng cách giàu nghèo ngày càng gia tăng càng trở nên rõ rệt hơn.

Jason Bird, giáo sư tại Đại học First Nations Canada, chỉ ra rằng nhiều gia đình bản địa đơn giản là không có tài sản thế hệ để truyền lại.

“Chúng tôi thậm chí không có thế hệ baby boom để truyền lại mọi thứ,” Bird nói. “Hầu hết thế hệ đó đã ra đi, và họ chưa bao giờ được hòa nhập đầy đủ vào nền kinh tế.”

Ông cũng lưu ý rằng sự giàu có thường được định nghĩa khác nhau trong các cộng đồng bản địa.

"Sự giàu có được đánh giá khác nhau trong các cộng đồng bản địa," Bird nói thêm. "Thực sự, khả năng chia sẻ nhiều hơn mới được coi là sự giàu có. Bạn càng có nhiều, bạn càng có thể cho đi nhiều hơn, và bạn càng có thể cho đi nhiều hơn, nó càng giúp được nhiều người."

Thừa kế trang trại

Ở Saskatchewan, tác động của thừa kế đặc biệt rõ ràng ở giá trị đất nông nghiệp. Theo Cơ quan Thống kê Canada, giá trung bình mỗi mẫu đất nông nghiệp và công trình đã tăng gần gấp đôi kể từ năm 2016.

Đối với một số gia đình, điều này đã gây ra những quyết định khó khăn. Họ nên bán trang trại hay truyền lại cho thế hệ tiếp theo?

Cố vấn tài sản Donovan Tofin, người làm việc với các gia đình làm nông, nói rằng cuộc trò chuyện xung quanh việc thừa kế trang trại đã thay đổi đáng kể.

"Nhìn lại sự nghiệp của tôi vào những năm 80s và 90s, ngồi quanh bàn với gia đình, về cơ bản là, vậy thì, ai trong số những linh hồn tội nghiệp này được ở lại làm nông?" Tofin nói với CBC. "Ngày nay thì ngược lại, nơi bọn trẻ biết có rất nhiều của cải. Chúng không chắc con số là bao nhiêu, nhưng chúng biết có một lượng của cải đáng kể ở đó."

Với việc thừa kế ngày càng tăng, một số người Canada đang phân phối lại sự giàu có mới được tìm thấy của họ thông qua các khoản quyên góp và hoạt động từ thiện.

Donna Ziegler, giám đốc điều hành của Quỹ Cộng đồng Nam Saskatchewan, đã giúp biến sự giàu có từ nông nghiệp thành hoạt động từ thiện, thành lập một công ty nắm giữ tài sản quyên góp thu nhập cho thuê từ đất nông nghiệp cho các tổ chức từ thiện địa phương.

Những người khác, như sinh viên y khoa Đại học Saskatchewan Jess Klassen, đang thực hiện các bước cá nhân để quyên góp một phần tài sản thừa kế.

Sau khi nhận được khoản thừa kế 300.000 đô la, Klassen đã tham gia Resource Movement, một tổ chức giúp các cá nhân quyên góp tài sản hiệu quả.

Bản tiếng Việt của The Canada Life