Tình trạng mất khả năng thanh toán của người tiêu dùng tăng lên mức cao nhất trong 16 năm, với sự kỳ thị khiến nhiều người Canada giữ im lặng

Tình trạng mất khả năng thanh toán của người tiêu dùng Canada đã tăng lên mức cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, với dữ liệu mới từ Văn phòng Giám sát Phá sản (OSB) cho thấy mức tăng 4,8% so với cùng kỳ năm trước về số lượng hồ sơ nộp trong Quý 3 năm 2025.

Theo Hiệp hội các Chuyên gia Phá sản và Tái cơ cấu Canada (CAIRP), 36.256 hồ sơ được ghi nhận trong quý 3 đánh dấu khối lượng quý cao thứ ba kể từ năm 1987, và cao nhất kể từ năm 2009.

Ông Wesley Cowan, ủy viên quản lý mất khả năng thanh toán được cấp phép và phó chủ tịch CAIRP, cho biết: “Đằng sau những con số này là những người Canada tiếp tục vật lộn để cân bằng chi tiêu hàng ngày với nghĩa vụ nợ ngày càng tăng. Đối với nhiều người, việc nộp hồ sơ mất khả năng thanh toán của người tiêu dùng là kết quả của những áp lực tài chính đã âm thầm tích tụ trong một thời gian.”

Sự Kỳ thị Nợ nần và Nỗi khổ Thầm lặng

Dữ liệu tiết lộ rằng tình trạng mất khả năng thanh toán của người tiêu dùng không chỉ tăng 4,8% so với cùng kỳ năm trước mà còn cao hơn 3,3% so với quý trước.

So với mức bình thường trước đại dịch, số hồ sơ quý 3 cao hơn 17,1% so với mức trung bình 5 năm và cao hơn 29,4% so với mức trung bình 4 năm gần đây.

Trong 12 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2025, người Canada đã nộp 139.335 hồ sơ mất khả năng thanh toán của người tiêu dùng — tăng 2,9% so với năm trước. Tuy nhiên, các chuyên gia cảnh báo rằng những con số này có thể đã đánh giá thấp phạm vi thực sự của tình trạng khó khăn tài chính.

Cowan nói: “Mọi người thường chờ đợi cho đến khi họ cảm thấy hoàn toàn bị choáng ngợp trước khi tìm kiếm sự giúp đỡ.”

“Nhưng việc cởi mở về nợ nần sớm hơn—thậm chí chỉ là có cuộc trò chuyện đầu tiên đó—cũng có thể tạo ra sự khác biệt lớn. Tháng Kiến thức Tài chính (Financial Literacy Month) là nhằm khuyến khích những cuộc trò chuyện đó và cho người Canada thấy rằng sự giúp đỡ luôn có sẵn. Các Ủy viên Quản lý Mất khả năng Thanh toán được Cấp phép (Licensed Insolvency Trustees) cung cấp một nơi đáng tin cậy, bảo mật để thảo luận về các lựa chọn của bạn và tìm ra một lối thoát.”

Tình trạng Mất khả năng Thanh toán của Doanh nghiệp Giảm, nhưng Rủi ro Vẫn còn

Trong khi tình trạng mất khả năng thanh toán của người tiêu dùng tăng mạnh, số lượng hồ sơ nộp của doanh nghiệp đã giảm 15,5% so với cùng kỳ năm trước trong quý 3, xuống còn 1.108 hồ sơ.

Trong 12 tháng qua, tình trạng mất khả năng thanh toán của doanh nghiệp đã giảm 20,8% so với năm trước.

Munro cảnh báo rằng sự sụt giảm này có thể không báo hiệu sức khỏe kinh doanh được cải thiện: “Một số chủ sở hữu có thể trì hoãn việc nộp hồ sơ bằng cách xoay sở nợ hoặc thương lượng không chính thức với các chủ nợ. Những người khác đơn giản là ngừng hoạt động mà không cần thông qua hệ thống mất khả năng thanh toán, điều đó có nghĩa là các thách thức tài chính của họ không được phản ánh trong các con số chính thức. Sự kỳ thị cũng có thể đóng một vai trò.”

Rạn nứt trong Tín dụng Hộ gia đình và Rủi ro Thế chấp đang Rình rập

Mặc dù bối cảnh tín dụng hộ gia đình của Canada dường như ổn định, nhưng những vết nứt đang bắt đầu xuất hiện. Một báo cáo gần đây của CIBC Capital Markets cảnh báo rằng, mặc dù tỷ lệ mất khả năng thanh toán nói chung đã ổn định ở mức trước đại dịch, nhưng những con số này đang che giấu một sự thay đổi đáng kể bên dưới bề mặt.

Nhiều hộ gia đình đang âm thầm gặp khó khăn, và với một làn sóng gia hạn thế chấp dự kiến vào năm 2026, nhiều người Canada có thể sớm phải đối mặt với áp lực tài chính lớn hơn nữa.

Nhà kinh tế Benjamin Tal cho biết: “Sự ổn định tương đối trong quỹ đạo mất khả năng thanh toán đã che đậy một sự thay thế đáng kể giữa số lượng đề xuất tăng và số lượng phá sản giảm.”

 Sự Chênh lệch Khu vực và Lời kêu gọi cho những Cuộc trò chuyện Cởi mở

Ontario và Quebec dẫn đầu cả nước về số lượng hồ sơ nộp, với 13.893 và 8.898 hồ sơ tương ứng.

British Columbia chứng kiến mức tăng mạnh nhất so với cùng kỳ năm trước là 19,4%, trong khi Prince Edward Island và Newfoundland và Labrador cũng ghi nhận mức tăng trưởng hai chữ số.

Chủ tịch CAIRP, Craig Munro, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc can thiệp sớm: “Những thách thức tài chính có thể ảnh hưởng đến bất kỳ ai, bất kể thu nhập hay hoàn cảnh. Điều cốt yếu là hiểu rõ tình hình của bạn và biết tìm đến đâu để được giúp đỡ. Các Ủy viên Quản lý Mất khả năng Thanh toán được Cấp phép là các chuyên gia được liên bang quản lý, những người có thể giải thích mọi lựa chọn giảm nợ, để người Canada có thể đưa ra các quyết định sáng suốt và tự tin về tương lai tài chính của họ,” Munro nói.

Canadian Mortgage Professional.