Cơ quan quản lý thể hiện sự tin tưởng vào các ngân hàng lớn ngay cả khi nợ hộ gia đình vẫn ở mức cao

Cơ quan quản lý ngân hàng liên bang đã giữ nguyên mức dự trữ vốn quan trọng cho các ngân hàng lớn nhất nước, củng cố thông điệp rằng rủi ro đối với hệ thống vẫn ở mức cao nhưng có thể kiểm soát được ngay cả khi người vay đang trải qua một chu kỳ tái cấu trúc đầy khó khăn.

Văn phòng Giám sát các Tổ chức Tài chính (OSFI) đã giữ mức Dự trữ Ổn định Nội địa (DSB) ở mức 3,5% tài sản có trọng số rủi ro cho sáu ngân hàng quan trọng mang tính hệ thống của Canada, mức được thiết lập lần đầu tiên vào tháng 6 năm 2023 và hiện tương đương với khoảng 60 tỷ đô la vốn bổ sung.

Các ngân hàng cho vay lớn nhất của Canada tiếp tục ghi nhận tỷ lệ Vốn chủ sở hữu cấp 1 (CET1) cao hơn nhiều so với kỳ vọng 11,5% của OSFI, trung bình đạt 13,6%.

Nợ hộ gia đình vẫn ở mức cao, nhưng áp lực đã chuyển dịch

OSFI cho biết các điểm yếu chính - bao gồm đòn bẩy tài chính hộ gia đình, nợ doanh nghiệp và định giá thị trường - vẫn ở mức “cao nhưng ổn định”, được hỗ trợ bởi điều kiện thị trường nhà ở mềm mỏng hơn và tăng trưởng tín dụng giảm dần.

“Nợ hộ gia đình Canada, so với thu nhập, vẫn ở mức cao nhưng tương đối ổn định và thấp hơn mức đỉnh lịch sử do điều kiện thị trường nhà ở mềm mỏng hơn”, cơ quan quản lý cho biết.

Đối với người vay thế chấp, những con số ở cấp hệ thống này trái ngược với làn sóng gia hạn mạnh mẽ. Hơn hai triệu khoản thế chấp dự kiến sẽ được gia hạn từ năm 2024 đến năm 2026.

Quyết định về mức dự trữ gắn liền với các công cụ kiểm tra căng thẳng và các giới hạn mới

OSFI cho biết họ coi mức dự trữ 3,5% là tương xứng với rủi ro hiện tại và không dự kiến ​​sẽ tăng mức dự trữ này miễn là các điểm yếu vẫn ổn định hoặc được giảm bớt.

Cơ quan quản lý cũng nhắc lại rằng họ sẽ cắt giảm mức dự trữ nếu các mối đe dọa trở nên rõ ràng, giải phóng vốn để các ngân hàng có thể hấp thụ tổn thất và tiếp tục cho vay.

"OSFI sử dụng công cụ DSB để đảm bảo sáu ngân hàng quan trọng mang tính hệ thống của Canada nắm giữ lượng vốn phù hợp với mức độ rủi ro trong hệ thống tài chính. Điều này củng cố khả năng phục hồi của ngành tài chính Canada," Giám đốc Peter Routledge cho biết.

"Hiện nay, sáu ngân hàng lớn nhất của Canada nắm giữ mức vốn cao hơn nhiều so với kỳ vọng của cơ quan giám sát. Điều này cho phép họ cung cấp các dịch vụ ngân hàng cốt lõi cho nền kinh tế Canada trong suốt chu kỳ kinh doanh."

Quyết định này được đưa ra khi OSFI bổ sung thêm các công cụ mới vào bài kiểm tra căng thẳng thế chấp đã được áp dụng từ lâu. Vào tháng Giêng, cơ quan quản lý đã đưa ra mức trần cho vay trên thu nhập, giới hạn các tổ chức cho vay được liên bang quản lý chỉ được phép cho vay quá 15% tổng số khoản vay hàng quý cho những người vay có tổng nợ thế chấp vượt quá 450% thu nhập.

Sau đó, Routledge mô tả biện pháp này được áp dụng “ở cấp độ tổ chức chứ không phải trên từng khoản vay thế chấp riêng lẻ” để tránh làm sai lệch các mô hình kinh doanh cụ thể.

Đối với người cho vay và môi giới

Đối với người cho vay, nguồn vốn dự trữ ổn định củng cố hiện trạng trong đó sáu ngân hàng lớn và các liên minh tín dụng đã mở rộng thị phần cho vay thế chấp mới. Đối với môi giới, việc tăng cường vốn và kỷ luật thẩm định trùng hợp với việc chuyển đổi nhiều hơn khi gia hạn hợp đồng và nhu cầu ngày càng tăng đối với các lựa chọn phi ngân hàng khi người vay tích cực tìm kiếm sự giảm lãi suất và tính linh hoạt.

Nguồn vốn dự trữ ổn định, giới hạn cho vay dựa trên thu nhập chặt chẽ hơn và nợ hộ gia đình vẫn ở mức cao cho thấy một môi trường mà khả năng phục hồi của hệ thống có vẻ vững chắc, nhưng khách hàng của môi giới, đặc biệt là các hộ gia đình có đòn bẩy cao, phải đối mặt với một quá trình điều chỉnh lâu dài và khó khăn hơn là một sự thiết lập lại nhanh chóng.

Canadian Mortgage Professional.