Theo dữ liệu mới từ TransUnion được công bố vào thứ Tư tuần trước, thị trường tín dụng của Canada đang cho thấy dấu hiệu phục hồi với việc các khoản thế chấp mới tăng 51% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên của năm 2025.
Công ty báo cáo tín dụng này cho thấy tổng số dư tín dụng tiêu dùng của Canada đạt 2,52 nghìn tỷ đô la trong quý hai năm 2025, đánh dấu mức tăng 4,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, khi được điều chỉnh theo lạm phát, mức tăng trưởng thực tế chỉ ở mức khiêm tốn 3%, cho thấy phần lớn mức tăng rõ ràng đến từ giá cả tăng chứ không phải là sự mở rộng thực sự trong việc vay mượn.
“Người tiêu dùng có điểm tín dụng thấp có nhiều khả năng cảm nhận được tác động của chi phí sinh hoạt cao hơn và có thể chọn vay thêm nợ, chẳng hạn như số dư thẻ tín dụng, để giúp chi trả chi phí hàng hóa và dịch vụ,” Matt Fabian, giám đốc nghiên cứu và tư vấn dịch vụ tài chính tại TransUnion Canada, cho biết.
Sự phục hồi của thị trường nhà ở chủ yếu được thúc đẩy bởi những người mua trẻ tuổi, với thế hệ Millennials chiếm 41% tổng số thế chấp mới và thế hệ Z đại diện cho phân khúc tăng trưởng nhanh nhất với mức tăng trưởng 66% so với cùng kỳ năm ngoái. Lãi suất thấp hơn và các thay đổi quy định được giới thiệu vào năm 2024 đã giúp thúc đẩy nhu cầu mới, báo cáo lưu ý.
Mặc dù hoạt động gia tăng, những thách thức về khả năng chi trả vẫn còn. Khoản vay thế chấp mới trung bình tăng 6,9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 368.432 đô la, với British Columbia dẫn đầu ở mức 503.435 đô la và Ontario theo sau ở mức 458.124 đô la. Cả hai tỉnh vẫn cao hơn nhiều so với mức trung bình quốc gia do giá nhà ở Toronto và Vancouver vẫn ở mức cao dai dẳng.
Bức tranh tín dụng cho thấy sự chênh lệch rõ rệt theo khu vực. Alberta ghi nhận tỷ lệ nợ quá hạn nghiêm trọng cao nhất ở mức 2,29%, tăng 11 điểm cơ bản so với năm trước. Quebec duy trì tỷ lệ nợ quá hạn thấp nhất nhưng vẫn thấy mức tăng ba điểm cơ bản, có thể liên quan đến tỷ lệ thất nghiệp cao.
Tác động của lạm phát đối với hành vi của người tiêu dùng thay đổi đáng kể giữa các tầng tín dụng. Trong khi những người vay có điểm tín dụng cực cao thấy số dư của họ sau khi điều chỉnh lạm phát giảm gần 33%, những người tiêu dùng có điểm tín dụng thấp đã trải qua mức tăng 15%, làm nổi bật cách chi phí tăng cao ảnh hưởng không cân xứng đến các hộ gia đình có thu nhập thấp hơn.
Nhìn về phía trước, hơn hai triệu khoản thế chấp của người Canada dự kiến sẽ được gia hạn từ năm 2025 đến năm 2026. Nhiều khoản vay này ban đầu được bảo đảm ở mức lãi suất cực thấp gần 1%, có nghĩa là người vay có thể sẽ phải đối mặt với các khoản thanh toán hàng tháng cao hơn đáng kể.
“Mặc dù có những dấu hiệu đáng khích lệ về sự phục hồi kinh tế và lạm phát giảm, thị trường tín dụng Canada vẫn còn mong manh,” Fabian nói. “Các tổ chức tài chính phải luôn cảnh giác, đặc biệt khi việc gia hạn thế chấp tăng tốc và áp lực kinh tế khu vực gia tăng.”
Chỉ số ngành tín dụng tiêu dùng đã giảm 1,4 điểm xuống 98,8 trong quý hai, phản ánh sự không chắc chắn kinh tế liên tục và căng thẳng tài chính của người tiêu dùng trên khắp đất nước.
Canadian Mortgage Professional.
