Một làn sóng tái cấp thế chấp sắp tới với lãi suất cao hơn đã làm dấy lên lo ngại về khả năng căng thẳng thế chấp lan rộng, nhưng đây là lý do tại sao gã khổng lồ ngân hàng này lại thấy có lý do để lạc quan.
Mặc dù các phương tiện truyền thông đang lo ngại rộng rãi về một "cú sốc thế chấp" sắp xảy ra, các khoản thanh toán thế chấp tổng hợp trên khắp Canada thực tế đang giảm, theo một báo cáo gần đây từ TD Economics. Mặc dù nhiều chủ nhà cá nhân thực sự đang đối mặt với các khoản thanh toán hàng tháng cao hơn khi tái cấp, nhưng các số liệu quốc gia lại cho thấy một xu hướng khác, được cho là do lãi suất thế chấp thấp hơn và cơ cấu các khoản vay còn lại.
Báo cáo, do nhà kinh tế Maria Solovieva chấp bút, nhấn mạnh rằng trong hai quý cuối năm ngoái, các khoản thanh toán lãi thế chấp đã giảm trung bình 1,7%, góp phần vào sự sụt giảm tổng thể trong tổng số khoản thanh toán thế chấp. Tình hình dường như mâu thuẫn này, báo cáo giải thích, tồn tại vì các khoản thanh toán thế chấp quốc gia được tính bằng tổng khối lượng đô la, ưu tiên các khoản thế chấp có số dư cao.
Nhóm 'giảm nhẹ sớm'
Một phần đáng kể những người vay thế chấp ở Canada, ước tính hơn một phần ba trong số những người tái cấp từ nay đến năm 2026, thuộc nhóm "giảm nhẹ sớm". Đây chủ yếu là những người vay có lãi suất thả nổi hoặc thế chấp cố định ngắn hạn đang được hưởng lợi từ việc cắt giảm lãi suất gần đây. Khi Ngân hàng Trung ương Canada bắt đầu chu kỳ nới lỏng vào giữa năm 2024, những người vay này, thường có số dư cao hơn mức trung bình, đã được giảm nhẹ sớm, điều này đã giúp kéo giảm các con số tổng hợp.
Ví dụ, báo cáo trích dẫn một trường hợp người vay có khoản thế chấp 1 triệu đô la đã tái cấp một kỳ hạn một năm với lãi suất 5,9% và thấy khoản thanh toán hàng tháng của họ giảm đáng kể 1.480 đô la. Việc giảm một khoản thế chấp lớn như vậy có thể bù đắp cho nhiều khoản tăng nhỏ hơn, ảnh hưởng đến mức trung bình quốc gia.
Một số đối tượng vẫn dễ bị tổn thương
Mặc dù bức tranh tổng thể có vẻ ổn định hơn, báo cáo thừa nhận rằng các hộ gia đình cá nhân vẫn sẽ trải qua căng thẳng. Khoảng 40% người vay, đặc biệt là những người chuyển đổi từ giai đoạn lãi suất cực thấp cuối năm 2020 đến đầu năm 2021, có nhiều khả năng phải đối mặt với việc tăng thanh toán. Đỉnh điểm của các đợt tái cấp này được dự kiến vào quý 4 năm 2025 đến quý 1 năm 2026.
Báo cáo cho biết các hộ gia đình có thu nhập thấp hơn dự kiến sẽ cảm thấy áp lực nặng nề nhất, vì tăng trưởng nợ của họ đã vượt xa mức tăng thu nhập trong năm năm qua. Sự chênh lệch khu vực cũng rõ ràng, với các tỉnh như Ontario và British Columbia, đặc trưng bởi khả năng chi trả căng thẳng và số dư thế chấp trung bình cao hơn, đã chứng kiến tỷ lệ quá hạn tăng nhanh hơn.
Mặc dù có những thách thức này, báo cáo cho thấy nhiều chủ nhà có một số linh hoạt, bao gồm các lựa chọn để kéo dài thời gian trả nợ, tái cấp vốn hoặc trả trước. Tuy nhiên, hiệu ứng kéo dài sẽ là ít linh hoạt tài chính hơn đối với nhiều người tiêu dùng, đặc biệt nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng lên như dự báo sẽ đạt đỉnh 7,3% vào quý 4 năm 2025.
Canadian Mortgage Professional.
