Báo cáo gây chấn động tháng này về khoảng cách ngày càng lớn giữa người Canada nghỉ hưu sớm và tuổi thọ trung bình cho thấy hậu quả tiếp theo đối với những người nghỉ hưu dựa vào các khoản vay thế chấp nhà.
Khảo sát của Manulife cho thấy 46% số người được hỏi đã nghỉ hưu sớm hơn dự định, khi số người sống đến 100 tuổi đã tăng hơn gấp đôi trong 20 năm qua.
Khả năng nghỉ hưu 40 năm gây thêm áp lực tài chính cho hàng triệu người nghỉ hưu vay vốn từ giá trị tài sản thế chấp nhà của họ. Theo Thống kê Canada, chủ nhà nợ hơn 170 tỷ đô la các khoản Tín dụng Thế chấp Nhà (HELOC) với số dư nợ trung bình khoảng 70.000 đô la.
Tính đến năm 2023, người Canada cũng đã tiếp cận hơn 8,5 tỷ đô la các khoản thế chấp đảo ngược, theo dữ liệu của Morningstar DBRS.
Bất chấp việc Ngân hàng Canada gần đây đã cắt giảm lãi suất, lãi suất thế chấp đảo ngược cố định kỳ hạn 5 năm do Home Equity Bank, nhà cung cấp dịch vụ thế chấp đảo ngược chính tại Canada, công bố là 6,5%, so với mức dưới 4% của các khoản thế chấp thông thường.
Lãi suất thế chấp đảo ngược thường cao hơn lãi suất thế chấp thông thường, nhưng do bản chất của thế chấp đảo ngược, lãi suất cao hơn sẽ làm giảm giá trị tài sản thế chấp và làm tăng tổng số tiền lãi phải trả theo thời gian.
Cách thức hoạt động của thế chấp đảo ngược
Thế chấp đảo ngược cho phép chủ nhà từ 55 tuổi trở lên vay tiền miễn thuế với số tiền lên đến 55% giá trị thẩm định của căn nhà. Quyền sở hữu hợp pháp vẫn thuộc về chủ nhà, nhưng số tiền vay và lãi suất tích lũy phải được thanh toán khi bất động sản được bán hoặc chuyển nhượng, hoặc khi chủ nhà qua đời.
Đúng như tên gọi, thế chấp đảo ngược tương tự như thế chấp thông thường — nhưng thay vì các khoản thanh toán chảy vào nhà, chúng chảy ra. Điều này có nghĩa là thay vì số tiền gốc (số tiền phải trả) giảm dần theo thời gian, thì số tiền gốc lại tăng lên theo thời gian.
Cách thức hoạt động của HELOC
Hạn mức tín dụng thế chấp nhà cho phép chủ nhà vay dựa trên giá trị tài sản thế chấp theo ý muốn bằng cách đơn giản là chuyển tiền mặt khi cần.
Giới hạn vay có thể lên tới 80% giá trị thẩm định của ngôi nhà, trừ đi bất kỳ khoản nợ chưa thanh toán nào của khoản thế chấp đầu tiên.
Lãi suất của HELOC thường được gắn với lãi suất cho vay cơ bản tại hầu hết các ngân hàng, hiện tại khoảng 4,5%. Lãi suất HELOC thường cao hơn lãi suất cơ bản tới 1%, nhưng vẫn thấp hơn lãi suất thế chấp ngược trong hầu hết các trường hợp.
Tuy nhiên, nếu lãi suất thay đổi, khoản vay gốc sẽ nhạy cảm hơn với việc tăng lãi suất. Trong một số trường hợp, bên cho vay sẽ cung cấp các khoản vay thế chấp nhà có kỳ hạn cố định trong nhiều khoảng thời gian khác nhau giống như thế chấp thông thường, nhưng lãi suất HELOC vẫn dễ bị ảnh hưởng bởi lãi suất tăng cho dù khoản vay gốc có tăng hay không.
Giá trị tài sản thế chấp sẽ bị bào mòn nhanh chóng.
Trong cả hai trường hợp, nhu cầu vay nợ nhiều hơn theo thời gian sẽ làm tăng gánh nặng nợ nần và bào mòn giá trị tài sản thế chấp; giá trị tài sản thế chấp sẽ giảm đi khi chủ nhà chuyển đi hoặc qua đời.
Giá trị tài sản thế chấp sẽ tiếp tục bị bào mòn nếu lãi suất tăng và/hoặc giá trị bất động sản giảm.
Chủ nhà vay nợ sẽ âm thầm chịu đựng
Chính phủ và các bên liên quan trong ngành tài chính đã gióng lên hồi chuông cảnh báo về mức nợ vốn chủ sở hữu nhà nhưng lại không coi đó là "rủi ro hệ thống", hay rủi ro đối với toàn bộ hệ thống tài chính trong trường hợp vỡ nợ hàng loạt.
Các ngân hàng thực sự được hưởng lợi từ mức nợ vốn chủ sở hữu nhà cao hơn miễn là người vay có tài sản thế chấp là nhà của họ để trang trải.
Trên thực tế, khi nền kinh tế suy thoái, HELOC cứu nhiều người khỏi vỡ nợ tín dụng hơn là chúng gây ra, điều này giúp ổn định hệ thống tài chính trong các cuộc khủng hoảng.
Nhiều chủ nhà lớn tuổi có thể cảm thấy áp lực trong im lặng khi họ chìm sâu hơn vào nợ nần và chứng kiến giá trị tài sản thế chấp nhà của họ bị xói mòn nhanh hơn mức tăng giá trị.
Theo luật pháp Canada, bên cho vay không thể tịch thu nhà; nhưng khi chủ nhà vay nợ cần nhiều tiền mặt hơn để trang trải chi phí sinh hoạt và lãi suất tăng lên, họ có thể buộc phải bán nhà để trả nợ hoặc để lại rất ít hoặc không còn vốn chủ sở hữu cho người thụ hưởng khi họ qua đời.
BNNBloomberg.ca
