Tài khoản Tiết kiệm Ngôi nhà Đầu tiên (FHSA) được xếp hạng là một trong những khoản giảm thuế hào phóng nhất mọi thời đại.

Canada đã triển khai nó vài năm trước, vào ngày 1 tháng 4 năm 2023, và thời điểm đó không phải là Cá tháng Tư.

Bất cứ ai đã đổ tiền vào FHSA và ném nó vào cổ phiếu đã thấy một số lợi nhuận hai năm mạnh nhất trong lịch sử.

Chỉ riêng từ tháng 9 năm 2023, chỉ số tổng hợp TSX đã bùng nổ 43%, cho lợi nhuận hàng năm là 19.6%, một điều chỉ xảy ra trung bình cứ 13 năm một lần.

FHSA: chủ yếu là ưu điểm nhưng cũng có một vài nhược điểm

Tài khoản Tiết kiệm Ngôi nhà Đầu tiên cho phép những người mua nhà lần đầu:

• Được khấu trừ thuế cho tất cả số tiền họ đóng góp lên đến 8.000 đô la mỗi năm
• Tăng trưởng lên đến 40.000 đô la đóng góp, được miễn thuế
• Rút tiền miễn thuế để mua nhà
• Tránh các khoản thanh toán trên số tiền đã rút — không giống như Kế hoạch Mua nhà RRSP (HBP), yêu cầu hoàn trả trong 15 năm
• Chuyển tiền từ một RRSP sang một FHSA trên cơ sở miễn thuế — tùy thuộc vào giới hạn FHSA (nhưng lưu ý: bạn mất không gian đóng góp RRSP)
• Chuyển tiếp các khoản đóng góp chưa sử dụng (một khi FHSA được mở)
• Chuyển các khoản đầu tư FHSA vào một RRSP nếu không mua nhà

Để đủ điều kiện, bạn không được có một nơi cư trú chính mà bạn sở hữu hoặc đồng sở hữu trong năm hiện tại hoặc bốn năm trước đó.

Bây giờ, giới hạn 40.000 đô la hơi eo hẹp cho một khoản thanh toán ban đầu ở một thị trường đắt đỏ như Toronto hoặc Vancouver, nhưng nó vẫn đủ cho khoản thanh toán ban đầu tối thiểu trên giá mua 650.000 đô la được bảo hiểm mặc định. Con số đó chỉ thấp hơn một chút so với giá nhà trung bình của Canada là 664.078 đô la, theo Hiệp hội Bất động sản Canada (CREA).

Vấn đề là: Giá nhà trong lịch sử đã tăng hơn năm phần trăm một năm. Điều này thường có nghĩa là giá tăng sẽ vượt xa số tiền tiết kiệm của bạn — một cách xa — nhờ Ottawa buộc bạn phải tiết kiệm trong tối đa nửa thập kỷ.

Đó là lý do tại sao chính phủ nên khẩn trương xem xét nới lỏng giới hạn đóng góp hàng năm, trừ khi họ thích những người trẻ tuổi phải trả nhiều hơn đáng kể tiền gốc và lãi suất thế chấp trong suốt cuộc đời của họ. Và với khoảng cách giàu nghèo của Canada đang giãn ra như một chiếc dây chun tồi, việc sở hữu nhà sớm vẫn là thứ gần nhất mà nhiều người có được một kế hoạch hưu trí đáng tin cậy.

Nên đầu tư vào đâu

Nơi để gửi tiền FHSA của bạn là rất quan trọng. Nhét tiền vào sai chỗ có thể biến “quỹ nhà mơ ước” của bạn thành một tài khoản “ôi, có lẽ là thập kỷ tới”.

Và bất chấp đà tăng thị trường chứng khoán gây chú ý, việc ném mọi thứ vào Chỉ số tổng hợp TSX là một động thái sai lầm đối với một số người.

Jason Heath, cố vấn tài chính với phí cố định và là cộng tác viên của Financial Post, tại Objective Financial Partners Inc. giải thích: “Khi bạn có thời gian dưới năm năm, có rủi ro lợi nhuận cổ phiếu sẽ âm. Nếu việc gom góp khoản thanh toán ban đầu của bạn đã khó khăn, thì sẽ là thảm họa nếu các khoản đầu tư của bạn có giá trị thấp hơn 20% khi bạn đi mua nhà. Nếu thời gian của bạn chỉ là vài năm, hãy bằng lòng với lợi nhuận thấp và khoản khấu trừ thuế FHSA.”

Đối với người tiết kiệm thận trọng trong một thời gian ngắn, các nhà cung cấp FHSA cung cấp các tài khoản tiết kiệm có lãi suất cao hoặc các quỹ thị trường tiền tệ/ETF. Nếu bạn muốn sự linh hoạt tối đa, WealthSimple cung cấp một thị trường tiền tệ không phí ba phần trăm, chẳng hạn. Có những tỷ lệ phí cao hơn ngoài kia, nhưng rất ít trong một FHSA — ngoài những tỷ lệ cung cấp mức lãi suất tạm thời.

Heath nói thêm, nếu việc mua nhà của bạn còn năm năm trở lên nữa, đó giống như một ranh giới. “Thời gian của bạn càng dài hơn năm năm, thì việc tiếp xúc với cổ phiếu càng quan trọng.”

Trong chín thập kỷ qua, lợi nhuận hàng năm tồi tệ nhất từng có đối với một danh mục đầu tư cân bằng (60% cổ phiếu / 40% trái phiếu) là 0.9%, theo Equitable Life. Chắc chắn đó là một kết quả tồi, nhưng vẫn tốt hơn lãi suất trong một tài khoản thanh toán của Big Six.

Các lựa chọn khác

FHSA không phải là lựa chọn suy nhất. Tài khoản Tiết kiệm Miễn thuế (TFSA), chẳng hạn, cho phép bạn đóng góp nhiều hơn, nhanh hơn — giả sử bạn đã hơn 18 tuổi và chưa bao giờ sử dụng một cái nào. Đó là vì không gian đóng góp TFSA bắt đầu vào năm bạn 18 tuổi. Với một FHSA, các khoản đóng góp bắt đầu tích lũy khi bạn mở tài khoản. TFSA cũng cung cấp việc rút tiền miễn thuế cho bất cứ thứ gì, cho dù đó là một ngôi nhà, một tuần trăng mật hay một ý tưởng kinh doanh nửa vời mà ai đó sẽ hối tiếc vào Giáng sinh.

Sau đó là cựu binh của nhóm, Kế hoạch Mua nhà RRSP. RRSP cho phép các khoản đóng góp hàng năm lớn hơn nhiều, 18% thu nhập kiếm được của năm trước, lên đến 32.490 đô la mỗi năm vào năm 2025. Điều đó có nghĩa là các khoản khấu trừ thuế cao hơn cho những người tiết kiệm có thu nhập cao hơn. Giới hạn rút tiền trên HBP cũng cao hơn ở mức 60.000 đô la (120.000 đô la mỗi cặp vợ chồng) — đủ để trang trải một khoản thanh toán ban đầu và có thể là một chiếc ghế dài.

Những người mua nhà lần đầu có thể kết hợp cả ba phương pháp này để tăng gấp đôi khoản thanh toán ban đầu của họ, nhưng chỉ khi họ có tiền mặt để cất giữ hoặc người thân đủ hào phóng để đổ tiền vào các tài khoản này như thể đó là một quỹ cứu trợ gia đình.

Mặt khác, nếu cha mẹ hoặc ông bà của bạn có nhiều tiền, họ có thể giúp bạn một tay lớn hơn bằng cách tặng bạn khoản thanh toán ban đầu tối thiểu. Nếu bất động sản dân cư Canada tiếp tục tăng giá dài hạn gần 5,33% — như nó đã làm kể từ năm 1980 — điều đó giống như những ngôi nhà trở nên đắt hơn hơn 35.000 đô la mỗi năm bạn tiết kiệm! Đối với hầu hết mọi người, việc đánh bại loại tăng giá đó sẽ đòi hỏi một vé số.

Đương nhiên, nếu câu chuyện cổ tích của Ottawa về việc xây dựng nhà ở được tăng tốc bao giờ thành hiện thực, điều đó, cộng với tăng trưởng dân số chậm hơn và rủi ro kinh tế, có thể có nghĩa là giá nhà có thể không còn như trước đây. Nhưng dù bằng cách nào, giá trị nhà sẽ vượt qua lạm phát về lâu dài. Đối với bất kỳ người mua nhà lần đầu nào bỏ qua điều đó trong kế hoạch tiết kiệm của họ, nó giống như chơi cờ vua mà không nhận ra quân hậu của bạn đã biến mất.

Robert McLister là một chiến lược gia thế chấp, nhà phân tích lãi suất và biên tập viên của MortgageLogic.news. Bạn có thể theo dõi ông trên X tại @RobMcLister.

Financial Post