Các Ngân hàng Canada Chứng kiến Nợ Thế chấp Quá Hạn Tăng Mặc dù Có Sự Can Thiệp của Nhà nước

Các ngân hàng lớn của Canada đang chứng kiến ngày càng nhiều người vay thế chấp chậm trả nợ mặc dù đã có các biện pháp hỗ trợ. Dữ liệu của Hiệp hội Ngân hàng Canada (CBA) cho thấy tỷ lệ nợ thế chấp quá hạn nghiêm trọng lại tăng trong tháng Mười. Tỷ lệ này vẫn ở mức tốt so với lịch sử, nhưng đã tăng mạnh từ mức thấp kỷ lục mặc dù các nhà hoạch định chính sách đã nỗ lực rất nhiều để giảm thiểu sự xói mòn.

Về Dữ liệu Hôm nay

CBA chỉ bao gồm các khoản thế chấp quá hạn ít nhất 90 ngày.

CBA là ai? Đó là một tổ chức ngành đại diện cho các ngân hàng. Do đó, số liệu thống kê chỉ bao gồm một số ít thành viên CBA đại diện cho phần lớn dữ liệu. Các tổ chức được bao gồm là BMO, CIBC, National Bank of Canada, RBC, Scotiabank, TD, Canadian Western Bank, Manulife, Laurentian và Equitable (từ tháng 11 năm 2020).

Đó là rất nhiều khoản thế chấp của đất nước, nhưng còn xa mới là tất cả, và điều đó tạo ra một sự sai lệch dữ liệu quan trọng. Mặc dù điều này thường được coi là báo cáo thực tế về tình hình sức khỏe của thị trường thế chấp, nhưng nó chỉ đại diện cho các khoản thế chấp tại các ngân hàng đó. Đặc biệt là không có cho vay tư nhân, đã trở nên phổ biến trên khắp các thị trường nặng về nhà đầu tư như Toronto. Dữ liệu cho các cửa hàng trang sức địa phương chuyển sang cho vay thế chấp cũng sẽ không được bao gồm.

Do đó, dữ liệu này bị lệch lên phía trên—và mặc dù CBA thích so sánh các khoản thế chấp của mình với dữ liệu từ Vương quốc Anh và Hoa Kỳ, nhưng đó không phải là một so sánh công bằng vì họ sử dụng các biện pháp toàn diện hơn. Nhưng điều đó ít quan trọng hơn so với hiểu biết thực sự—tính thanh khoản.

Hầu hết mọi người nghĩ rằng việc nợ thế chấp quá hạn gia tăng đi đôi với tình trạng nghèo đói gia tăng. Không nhất thiết là như vậy, vì mọi người vẫn bị phá sản và mất việc ngay cả trong các nền kinh tế tuyệt vời. Sự khác biệt là họ có thể bán nhà của mình trong một nền kinh tế bùng nổ trước khi họ chậm trả nợ. Mọi người chỉ có xu hướng gặp khó khăn khi họ không thể xử lý tài sản đủ nhanh hoặc giá trị ngừng tăng, ngăn cản họ rút thêm vốn chủ sở hữu.

Tóm lại, đó ít là dấu hiệu của khả năng chi trả và sức khỏe người tiêu dùng hơn là dấu hiệu của tính thanh khoản. Cuối cùng, bài học quan trọng là xu hướng của điều này, cung cấp thêm hiểu biết về sự cân bằng nhu cầu đủ điều kiện ngoài việc chỉ mua. Rốt cuộc, khả năng mua tài sản là một chuyện. Khả năng duy trì bền vững khoản thế chấp để mua nó lại là một vấn đề khác.

Canada Chứng Kiến Sự Gia Tăng Mạnh về Nợ Thế chấp Quá Hạn Bất chấp Sự Can Thiệp của Nhà nước

Các ngân hàng của Canada đã chứng kiến sự gia tăng ổn định về số lượng người vay thế chấp nhà ở chậm trả nợ. Tỷ lệ nợ quá hạn hàng tháng đã tăng 5% (+0,01 điểm) lên 0,21% vào tháng Mười. Điều này thể hiện mức tăng 23,5% (+0,04 điểm) so với năm ngoái.

Tỷ lệ Nợ Thế chấp Quá Hạn của Canada Đang Trở Lại Bình Thường

Tỷ lệ này đã tăng đều đặn theo hướng bình thường hóa. Tỷ lệ nợ quá hạn đã tăng 50% (+0,07 điểm) so với mức thấp kỷ lục được thấy lần cuối vào tháng Chín. Đây là tỷ lệ cao nhất kể từ tháng Tư năm 2021, chỉ một năm sau khi lãi suất giảm xuống mức thấp nhất từ trước đến nay. Vẫn chưa trở lại mức trước năm 2020, nhưng tỷ lệ đang đi theo hướng sai—ngay cả với những nỗ lực chưa từng có để ngăn chặn sự gia tăng này. Chúng ta sẽ quay lại vấn đề đó trong giây lát, nhưng trước tiên hãy thảo luận về ý nghĩa của điều này về mặt khối lượng.

Tỷ lệ nợ quá hạn ở mức này vừa không phải là vấn đề vừa là một vấn đề rất nghiêm trọng, tùy thuộc vào người xem xét nó. Từ góc độ của ngân hàng, tỷ lệ này tương đối thấp vì những tổn thất liên quan đến nó được bù đắp nhiều hơn bởi lợi nhuận kiếm được từ tín dụng chất lượng cao hơn. Hoan hô, các ngân hàng đang hoạt động tốt. Thực sự gây sốc, chúng tôi biết.

Trong bối cảnh lợi nhuận và thua lỗ của ngân hàng, đó là một rủi ro nhỏ. Tuy nhiên, CBA đã báo cáo hơn 5 triệu khoản thế chấp, với tỷ lệ nợ quá hạn 0,21% đại diện cho 10.826 khoản thế chấp trong tháng Mười. Để so sánh, CREA đã báo cáo 44 nghìn giao dịch mua bán nhà trong cùng tháng, gấp khoảng 4 lần khối lượng các khoản thế chấp quá hạn. Một lần nữa, nhỏ đối với các ngân hàng nhưng không phải trong bối cảnh thị trường bất động sản của Canada.

Sự bình thường hóa thậm chí còn thú vị hơn khi người ta xem xét điều này đang xảy ra với sự can thiệp của nhà nước. Chỉ một cơ quan chính phủ đã ghi nhận công lao ngăn chặn hàng nghìn khoản thế chấp rơi vào tình trạng quá hạn gần đây. Nếu những khoản đó được phép đưa vào số liệu thống kê, tỷ lệ có thể đã được bình thường hóa. Đó là chưa kể đến các biện pháp khác, chẳng hạn như cung cấp hàng tỷ đô la cứu trợ cho người nộp thuế và chuyển hướng quỹ nhà nước để kìm hãm lãi suất thế chấp. Sau đó, có tín dụng chất lượng kém hơn không được báo cáo—một phần đáng kể của thị trường thế chấp Canada thường không được thảo luận và khó định lượng.

Bản tiếng Việt của The Canada Life