Các ngân hàng khổng lồ của Canada đang vạch ra một con đường thận trọng trong bối cảnh kinh tế đầy biến động
Các ngân hàng lớn nhất Canada tiếp tục dự trữ các quỹ dự phòng trong bối cảnh môi trường kinh tế ngày càng u ám, với việc tăng các khoản dự phòng tổn thất cho vay không có gì đáng ngạc nhiên là một yếu tố lớn trong báo cáo thu nhập quý II của từng ngân hàng trong nhóm Sáu Ngân hàng Lớn.
Các khoản dự phòng cao cho các khoản lỗ tín dụng đối với cả các khoản vay đang hoạt động – những khoản hiện đang được thanh toán theo các điều khoản của chúng – và các khoản vay bị suy giảm, những khoản đã có dấu hiệu suy giảm tín dụng, đã làm giảm thu nhập ròng được báo cáo của các ngân hàng lớn Canada trong quý II.
TD đã trích lập 1,34 tỷ đô la dự phòng cho các khoản lỗ tín dụng (PCLs) trong quý thứ hai, trong khi khoản phân bổ 1,4 tỷ đô la của Scotiabank, 1,42 tỷ đô la dự phòng của RBC và 1,05 tỷ đô la của BMO cao hơn dự kiến của các nhà phân tích.
Hai thành viên còn lại của nhóm Sáu Ngân hàng Lớn đã trích lập ít hơn dự kiến cho các khoản vay không hiệu quả: 545 triệu đô la cho Ngân hàng Quốc gia và 605 triệu đô la cho CIBC.
Cách tiếp cận thận trọng đó có thể khiến các tổ chức ngân hàng lớn thắt chặt hơn nữa tiêu chí cho vay của họ, ngay cả khi các đám mây giông kinh tế và căng thẳng thương mại đang diễn ra với Hoa Kỳ khó có thể dẫn đến một cuộc đại tu lớn các chính sách cho vay.
Carl De Souza, phó chủ tịch cấp cao và trưởng bộ phận xếp hạng tổ chức tài chính Bắc Mỹ tại Morningstar DBRS, nói với Canadian Mortgage Professional: "Các ngân hàng nói chung là những nhà cho vay theo chu kỳ. Họ không thích thay đổi liên tục. Tuy nhiên, khi có nhiều sự không chắc chắn trên thị trường và những điều tương tự, họ sẽ thắt chặt một số thứ nhất định."
"Họ không nhất thiết phải thay đổi tiêu chí cho vay của mình, nhưng những gì họ đang làm là họ đang thắt chặt phạm vi cho vay của mình. Và nó khác nhau giữa các nhà cho vay về cách họ đang làm điều đó."
Một số đang hạ thấp tỷ lệ dịch vụ tổng nợ và tỷ lệ dịch vụ nợ gộp đối với các khoản thế chấp cho người vay làm việc trong một số lĩnh vực nhất định, chẳng hạn như Ngân hàng Montreal (BMO) vào tháng 3 đã sửa đổi các chính sách cho người vay thế chấp làm việc trong ngành thép và nhôm.
Những người khác đang điều chỉnh các chính sách thẻ tín dụng và chuyển mọi thứ vào danh sách theo dõi – giám sát chặt chẽ hơn các tài khoản – sớm hơn ở phía doanh nghiệp thương mại.
De Souza nói: "Có nhiều loại hành động khác nhau mà họ đang thực hiện, một số chủ động và sau đó rõ ràng là một số điều chỉnh tiêu chí cho vay của họ, không nhất thiết phải thay đổi tiêu chí cho vay của họ."
Liệu các khoản dự phòng tổn thất cho vay của các ngân hàng lớn có tiếp tục tăng?
Môi trường kinh tế hiện tại đang gặp khó khăn, với nhà kinh tế trưởng của TD Beata Caranci dự báo rằng Canada có thể mất thêm 100.000 việc làm trong năm nay nếu cuộc chiến thương mại vẫn tiếp diễn. Nhưng nó cũng rất khó đoán, được đánh dấu bằng một cách tiếp cận thuế quan luôn thay đổi của chính quyền Trump và ít rõ ràng về thời điểm hoặc liệu tiến bộ có ý nghĩa trong các cuộc đàm phán thương mại Canada-Hoa Kỳ sẽ xuất hiện hay không.
Điều đó cũng gây khó khăn trong việc đánh giá liệu các ngân hàng lớn có giữ các khoản dự phòng tổn thất tín dụng ở mức hiện tại trong các quý tới hay không, De Souza nói, hoặc thấy phù hợp để giải phóng một số quỹ đó nếu tâm lý về nền kinh tế tươi sáng hơn.
Các nhà cho vay đó sẽ cẩn thận đánh giá mỗi quý về tình hình thuế quan diễn biến như thế nào, mặc dù chắc chắn có khả năng các khoản dự phòng sẽ giảm vào quý tới.
De Souza nói: "[Giám đốc điều hành của RBC] Dave McKay thậm chí còn chỉ ra rằng họ đã trích lập rất nhiều dự phòng hoạt động. Nếu họ sai trong các phán đoán đó, họ sẽ giải phóng các khoản dự phòng đó vào thời điểm thích hợp và sau đó đó sẽ là một động lực cho thu nhập ròng."
"Tại thời điểm này, tôi nghĩ đó là một điều thận trọng để họ trích lập các khoản dự phòng hoạt động đó. Họ phải chịu tổn thất vào thu nhập ròng của họ bây giờ, nhưng đây không phải là tổn thất. Đây là các khoản dự phòng dự kiến cho các khoản lỗ trong tương lai. Những khoản đó có thể không thành hiện thực, chúng có thể thành hiện thực. Nhưng điều đó hơi khó dự đoán vì không ai thực sự biết Trump đang nghĩ gì, và vì vậy rất khó dự báo điều gì sẽ xảy ra trên mặt trận thương mại."
Các ngân hàng cho thấy những dấu hiệu đáng khích lệ về phía suy giảm – nhưng 'chưa thoát khỏi khó khăn'
Về phía suy giảm, các ngân hàng – đáng khích lệ – đang thể hiện một mức độ tự tin vào khả năng phục hồi của người vay. Các khoản dự phòng bị suy giảm vẫn ở mức cao nhưng đã giảm hàng quý ở mỗi ngân hàng trong nhóm Sáu ngân hàng lớn ngoại trừ CIBC, ngân hàng đã ghi nhận một sự gia tăng nhỏ.
Lãi suất thấp hơn trong năm qua chắc chắn đã giúp ích cho mặt trận đó, De Souza nói, mặc dù vẫn còn một mức độ căng thẳng trong danh mục đầu tư của Canada đối với các khoản vay không có bảo đảm và các khoản vay thương mại.
Ông nói: "Tôi sẽ không nói rằng chúng ta đã thoát khỏi khó khăn về phía suy giảm, và sẽ rất tốt nếu thấy sự ổn định trong tương lai. Nhưng xem xét tỷ lệ thất nghiệp vẫn không chắc chắn và có khả năng tăng cao hơn, điều đó cũng có thể ảnh hưởng đến các khoản dự phòng bị suy giảm."
"Có rất nhiều biến số ảnh hưởng đến những điều này. Tôi sẽ nói rằng trong phần còn lại của năm, nó phụ thuộc vào những gì xảy ra với thuế quan và tình hình thương mại toàn cầu vì điều đó sẽ ảnh hưởng đến nhiều điều quan trọng thường chuyển thành chất lượng tín dụng như thất nghiệp và GDP.
"Và khi những điều đó diễn ra, chúng ta sẽ có nhiều sự chắc chắn hơn, sau đó chúng ta sẽ có nhiều sự rõ ràng hơn. Nhưng tôi nghĩ đó là một dấu hiệu tốt về mức độ – các ngân hàng đã tăng cường PCL hoạt động trong quý 2 để dự đoán sự suy giảm này trong tương lai."
© 2025 Canadian Mortgage Professional
Bản tiếng Việt của The Canada Life
