Các nhà đầu tư đã mua quỹ tương hỗ TD thông qua nhà môi giới chiết khấu trước ngày 12 tháng 9 năm 2024 có thời hạn đến ngày 20 tháng 12 năm nay để nộp đơn yêu cầu bồi thường.
Tỉnh Ontario đã chấp thuận một thỏa thuận dàn xếp vụ kiện tập thể trị giá 70,25 triệu USD với TD Asset Management liên quan đến các cáo buộc về việc trả hoa hồng định kỳ (trailing commissions) cho các nhà môi giới chiết khấu để đổi lấy lời khuyên, mặc dù các nhà môi giới này không được phép cung cấp lời khuyên đầu tư.
Thỏa thuận này không phải là sự thừa nhận trách nhiệm hoặc hành vi sai trái của TD Asset Management, nhưng việc các nhà môi giới chiết khấu thu hoa hồng định kỳ đã bị các cơ quan quản lý chứng khoán Canada cấm vào tháng 6 năm 2022.
Mặc dù đã có lệnh cấm, các nhà môi giới chiết khấu không bị buộc phải cung cấp các phiên bản quỹ tương hỗ không có cố vấn. Các công ty quỹ tương hỗ thậm chí không bị buộc phải cung cấp một phiên bản chiết khấu.
Cách thức hoạt động của hoa hồng định kỳ
Hoa hồng định kỳ được thiết kế để bù đắp cho các cố vấn hợp pháp giới thiệu các quỹ tương hỗ và cung cấp "lời khuyên liên tục".
Rất ít nhà đầu tư quỹ tương hỗ biết rằng họ đang trả hoa hồng định kỳ vì nó đã được "đóng gói" vào giá. Hoa hồng định kỳ được các công ty quỹ tương hỗ thu thông qua một khoản phí hàng năm lớn hơn được gọi là tỷ lệ chi phí quản lý (MER).
Chủ sở hữu quỹ trả MER dựa trên số tiền họ đã đầu tư vào quỹ cho dù quỹ có kiếm được tiền hay không. MER thay đổi tùy theo công ty và theo loại tài sản, nhưng một khoản phí điển hình đối với quỹ cổ phiếu thường lên tới 2,5%. Trong khoản phí đó, một khoản hoa hồng định kỳ điển hình là 1%.
Mặc dù 1% có vẻ là một khoản tiền nhỏ, nhưng nó có thể lên tới hàng chục nghìn đô la khi danh mục đầu tư tăng trưởng theo thời gian. Đó là hàng chục nghìn đô la không được đầu tư và không được tính lãi kép theo thời gian.
As a general rule, funds that have a trailing commission will have an A (advisor) at the end, and the version that does not charge a trailing commission will have a D (discount).
Cách phát hiện hoa hồng định kỳ
Cách tốt nhất để biết liệu quỹ tương hỗ của bạn có hoa hồng định kỳ hay không là chỉ cần nhìn vào chữ cái theo sau tên của quỹ tương hỗ trong tài khoản của bạn.
Theo nguyên tắc chung, các quỹ có hoa hồng định kỳ sẽ có chữ A (advisor - cố vấn) ở cuối, và phiên bản không tính hoa hồng định kỳ sẽ có chữ D (discount - chiết khấu).
Nếu tên của một quỹ tương hỗ được mua thông qua nhà môi giới chiết khấu có chữ A theo sau, bạn đang trả tiền cho lời khuyên mà bạn không bao giờ nhận được. Bước đầu tiên là tìm hiểu xem nhà môi giới chiết khấu của bạn có cung cấp phiên bản D của quỹ của bạn hay không. Trong một số trường hợp, họ có nhưng họ đã "tiện lợi" (cho họ) không cung cấp cho bạn phiên bản chi phí thấp hơn. Nếu nhà môi giới chiết khấu của bạn không cung cấp phiên bản D, hãy truy cập trang web của công ty quỹ tương hỗ và xem liệu họ có cung cấp một loại chiết khấu hay không.
Không phải tất cả các công ty quỹ đều tuân theo cùng một mã chữ cái, nhưng bằng chứng nằm ở sự khác biệt về MER. Nếu các phiên bản khác nhau của cùng một quỹ cho thấy MER có sự khác biệt khoảng 1%, thì việc họ gọi nó là gì không thực sự quan trọng. Bạn muốn phiên bản ít tốn kém hơn.
Rắc rối với hoa hồng định kỳ
Hoa hồng định kỳ bị cấm ở các quốc gia bao gồm Vương quốc Anh và Úc ngay cả đối với các quỹ tương hỗ được bán thông qua cố vấn.
Ngoài việc bị ẩn, khái niệm một công ty quỹ tương hỗ thưởng cho các cố vấn vì đã chọn quỹ tương hỗ của họ cho khách hàng đặt ra câu hỏi về việc cố vấn thực sự phục vụ ai. Cố vấn có đang giới thiệu một quỹ mỗi năm vì nó phù hợp với nhà đầu tư hay vì nó có khoản bồi thường tốt nhất từ công ty quỹ tương hỗ?
Trong một số trường hợp, một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) chi phí thấp hơn hoặc đầu tư trực tiếp vào thị trường sẽ thận trọng hơn nhưng nhiều cố vấn chỉ được cấp phép để bán quỹ tương hỗ.
Nếu bạn đầu tư vào quỹ tương hỗ thông qua một cố vấn, hãy hỏi về hoa hồng định kỳ và liệu có cách nào để tránh chúng hay không.
BNNBloomberg.ca
