Cuộc khủng hoảng đặc biệt gay gắt ở các trung tâm đô thị như Toronto, Vancouver và Montreal, nơi có dân số trẻ cao nhất.

Tỷ lệ thất nghiệp của giới trẻ Canada duy trì ở mức 14,5% vào tháng 8 năm 2025, thấp hơn một chút so với mức của tháng 7 nhưng vẫn gần mức cao nhất kể từ năm 2010, không bao gồm thời kỳ đại dịch.

Số lượng việc làm ít hơn trong các ngành bán lẻ, thực phẩm và dịch vụ lưu trú—những ngành thường tuyển dụng người trẻ—đã trở thành một yếu tố chính. Nền kinh tế chậm lại do chiến tranh thương mại, tự động hóa nhiều hơn và thói quen tiêu dùng thay đổi đang cắt giảm vị trí trong các lĩnh vực này và khiến sinh viên và người mới tốt nghiệp khó tìm việc làm hơn.

Người mua nhà lần đầu chịu áp lực

Sự gia tăng này đã gây ra lo ngại trong các chuyên gia thế chấp và nhà phân tích nhà ở, những người cảnh báo rằng các tác động có thể lan truyền khắp thị trường nhà ở và thế chấp của đất nước trong nhiều năm.

"Vỡ nợ thế chấp tiếp tục có mối tương quan cao với thất nghiệp và, ở một mức độ thấp hơn, là sự sụt giảm giá nhà," DBRS giải thích. "Khi tỷ lệ thất nghiệp tăng, nhiều hộ gia đình có thể đối mặt với sự thiếu hụt dòng tiền có thể dẫn đến số lượng thế chấp quá hạn tăng lên."

Những người mua nhà lần đầu—một nhóm nổi bật trong thị trường nhà ở Canada—đang cảm thấy áp lực. Một cuộc khảo sát quốc gia gần đây của Wahi cho thấy người Canada trẻ tuổi cảm thấy áp lực phải mua nhà nhiều hơn so với các thế hệ trước. Kỳ vọng của xã hội là nguồn gốc chính của áp lực này đối với Thế hệ Z (59%) và thế hệ Millennials (55%), một sự khác biệt rõ rệt so với Thế hệ X (33%) và thế hệ Baby Boomers (33%).

Leah Zlatkin, giám đốc điều hành của Mortgage Outlet, nói với Canadian Mortgage Professional rằng những người mua đã sử dụng người đồng ký để đủ điều kiện—mà không có sự giúp đỡ trang trải các khoản thanh toán hàng tháng—có thể đặc biệt gặp rủi ro khi lãi suất tăng và ngân sách vẫn eo hẹp.

Bà nói: “Tôi đã có nhiều người mua nhà lần đầu đến gặp tôi, những người đã đủ điều kiện với cha mẹ họ đồng ký cho họ. "Họ có thể nhận được tài chính để mua căn nhà 1,2 triệu đô la đó với khoản thế chấp 900.000 đô la, [hoặc] căn nhà 1,5 triệu đô la đó với khoản thế chấp triệu đô la mà họ cần.

"Nhưng thực tế là đối với nhiều người trong số những người mua đó, khi cha mẹ không thực sự sẵn sàng bỏ tiền ra để [thực hiện] những khoản thanh toán đó và họ đang sử dụng một khoản thế chấp lãi suất biến động, tôi thà có một cuộc trò chuyện thẳng thắn, trung thực với họ về tài chính của họ và liệu điều này có hợp lý với họ hay không, hơn là thúc giục một khách hàng đặt tiền xuống và mua căn nhà đó ngay bây giờ khi tôi không nghĩ điều đó là hợp lý."

Các trung tâm đô thị và phản ứng chính sách

Tác động đặc biệt gay gắt ở các trung tâm đô thị như Toronto, Vancouver và Montreal, nơi có dân số trẻ cao nhất. Nghiên cứu từ TD Economics đã chỉ ra rằng việc tham gia lực lượng lao động trong thời kỳ thất nghiệp cao có thể có những tác động tiêu cực lâu dài đến thu nhập và tích lũy của cải.

Các chủ nợ thế chấp đã và đang chuẩn bị cho sự sụp đổ. Một báo cáo của RE/MAX nêu rõ: "Những người hy vọng tham gia thị trường nhà ở lần đầu tiên đã bị mắc kẹt ở giữa, không thể đủ khả năng mua, vì họ tiếp tục thuê nhà với mức giá ngang bằng với chi phí thế chấp ở nhiều thành phố."

Các phản ứng của chính phủ và ngành công nghiệp cho đến nay vẫn còn hạn chế. Mặc dù một số chương trình nhắm vào việc làm cho thanh niên và nhà ở giá cả phải chăng, các chuyên gia cho biết cần có hành động toàn diện hơn.

Vào tháng 4, chính phủ liên bang đã công bố một kế hoạch xây dựng 3,87 triệu ngôi nhà mới vào năm 2031. Kế hoạch bao gồm 15 tỷ đô la cho vay để xây dựng căn hộ và thời hạn thế chấp dài hơn, 30 năm, để giúp giảm bớt tình trạng thiếu nhà ở.

Tuy nhiên, nhiều người Canada trẻ tuổi vẫn hoài nghi. Một cuộc khảo sát của Easy Home Renovation cho thấy 33% người thuộc thế hệ Millennials và 36% thuộc thế hệ Z đổ lỗi cho chính phủ vì không khắc phục được khả năng chi trả nhà ở. Những người khác chỉ ra thu nhập thấp, lãi suất cao hơn và nhập cư gia tăng là những lý do cho cuộc khủng hoảng nhà ở.

Canadian Mortgage Professional.