Làn sóng gia hạn thế chấp tại Canada đang là tâm điểm chú ý của ngành tài chính trong năm 2025 và đầu năm 2026. Tuy nhiên, trái với những dự báo về một cuộc khủng hoảng trầm trọng hay "vách đá tài chính", thực tế cho thấy các chủ sở hữu nhà vẫn đang kiểm soát tốt tình hình.

Dưới đây là những ghi nhận về thị trường gia hạn thế chấp hiện nay từ góc nhìn của các chuyên gia môi giới.

Không có sự hoảng loạn như dự đoán

Nhiều lo ngại cho rằng những người vay vốn với lãi suất cực thấp trong thời kỳ đại dịch (dưới 2%) sẽ rơi vào khủng hoảng khi phải gia hạn với mức lãi suất cao hơn nhiều vào năm 2025-2026. Tuy nhiên, bà Michelle Campbell từ Mortgage Architects nhận định tình hình hiện tại không phải là một cuộc khủng hoảng toàn diện.

Sự chủ động của người vay: Thay vì hoảng loạn, nhiều chủ sở hữu nhà đã lường trước sự gia tăng chi phí và chủ động thảo luận với các nhà môi giới từ sớm.

Tính linh hoạt: Khi ngồi lại để tính toán các con số, phần lớn người vay nhận thấy họ có nhiều lựa chọn và sự linh hoạt hơn so với hình dung ban đầu.

Yếu tố thời điểm: Những khách hàng bắt đầu kế hoạch từ 6 đến 9 tháng trước kỳ hạn cảm thấy kiểm soát tình hình tốt hơn so với những người đợi đến phút chót.

Tại sao "vách đá tài chính" không xuất hiện?

Bức tranh gia hạn thế chấp đã trở nên tươi sáng hơn nhờ một số yếu tố kinh tế và chính sách:

Lãi suất bắt đầu hạ nhiệt: Ngân hàng Trung ương Canada đã bắt đầu cắt giảm lãi suất từ năm 2024 khi lạm phát được kiểm soát, giúp giảm bớt áp lực chi phí cho những người chuẩn bị gia hạn.

Vai trò của Stress Test: Quy định kiểm tra khả năng chịu tải tài chính (Stress Test) — yêu cầu người vay chứng minh khả năng thanh toán ở mức lãi suất cao hơn thực tế — đã phát huy tác dụng bảo vệ, đảm bảo người vay có đủ năng lực tài chính khi lãi suất tăng.

Tích lũy tài chính cá nhân: Sau một kỳ hạn (thường là 3-5 năm), người vay đã trả được một phần đáng kể nợ gốc, đồng thời thu nhập của họ thường có xu hướng tăng lên theo sự nghiệp.

Những rủi ro cần lưu ý

Dù tình hình hiện tại khá ổn định, các chuyên gia và người vay vẫn đang thận trọng theo dõi các biến số mới:

Địa chính trị: Xung đột tại Iran có thể gây ra một đợt lạm phát mới, buộc ngân hàng trung ương phải tăng lãi suất trở lại và đẩy lợi suất trái phiếu lên cao.

Áp lực ngân sách: Mặc dù không có sự hoảng loạn đại trà, nhưng đối với một số hộ gia đình đã bị siết chặt ngân sách từ trước, việc tăng khoản thanh toán hàng tháng vẫn là một thách thức đáng kể.

Lời kết: Nhìn chung, thị trường gia hạn thế chấp đang diễn ra trong sự tỉnh táo và chuẩn bị kỹ lưỡng. Dù có những lo ngại nhất định, nhưng thực tế cho thấy tâm lý hoảng loạn vẫn chưa xuất hiện trên diện rộng.