Một số ngân hàng bị hạ bậc tín nhiệm do chất lượng tín dụng suy giảm và thuế quan làm gián đoạn niềm tin

Triển vọng năm 2025 cho các tổ chức tài chính Canada tiếp tục suy yếu trong bối cảnh căng thẳng thương mại gia tăng, tăng trưởng cho vay chậm lại và nguy cơ suy thoái kinh tế trong nước gia tăng, theo một báo cáo mới từ Jefferies.

Các nhà phân tích chỉ ra sự bất ổn gia tăng xung quanh các diễn biến chính trị và các cuộc đàm phán thương mại đang diễn ra, điều này có thể tác động đến các chiến lược triển khai vốn và động lực cho vay trong lĩnh vực tài chính.

Ghi chú nghiên cứu nêu rõ: "Trong một cuộc chiến thương mại (hàng hóa), Canada là bên thua cuộc và các tổ chức tài chính có mức độ tiếp xúc lớn hơn bên ngoài phạm vi hoạt động trong nước của họ có khả năng hoạt động tốt hơn về hiệu suất doanh thu hàng đầu, do dự kiến tăng trưởng cho vay trong nước sẽ chậm lại."

Báo cáo do John Aiken, Joe Ng và Aria Samarzadeh biên soạn, vạch ra một kịch bản cơ sở sửa đổi dự đoán tăng trưởng kinh tế chậm hơn, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và sự suy giảm rõ rệt hơn về chất lượng tín dụng trong suốt năm 2025.

Các nhà phân tích lưu ý: "Mặc dù cho vay tiêu dùng đã suy yếu, chúng tôi dự đoán rằng nó sẽ tiếp tục. Tuy nhiên, tổn thất lớn hơn thường xảy ra trong cho vay doanh nghiệp."

Sự suy giảm chất lượng tín dụng cũng được dự kiến sẽ tác động đến danh mục đầu tư do các công ty bảo hiểm nắm giữ, gây thêm áp lực lên hiệu suất tài chính, đặc biệt đối với các tổ chức có mức độ tiếp xúc trong nước cao.

Trong bối cảnh triển vọng không chắc chắn, Jefferies nhận thấy khả năng phục hồi lớn hơn ở các tổ chức tài chính có đa dạng hóa quốc tế, bao gồm các ngân hàng hàng đầu và các công ty bảo hiểm nhân thọ. Các công ty như Ngân hàng Toronto-Dominion, Ngân hàng Montreal, Ngân hàng Hoàng gia Canada, Manulife và Sun Life Financial vẫn là những lựa chọn ưa thích.

Jefferies vẫn duy trì "xây dựng" đối với những tên tuổi này, viện dẫn phạm vi địa lý rộng lớn, bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và khả năng ứng phó hiệu quả hơn với các cú sốc bên ngoài của họ.

Trong khi đó, các ngân hàng phụ thuộc nhiều hơn vào cho vay ở Canada đang phải đối mặt với việc bị hạ bậc tín nhiệm. Cả Ngân hàng Thương mại Hoàng gia Canada (CIBC) và Ngân hàng Quốc gia Canada (National Bank of Canada) đều đã bị hạ từ xếp hạng Mua xuống Giữ do rủi ro dự phòng gia tăng trong ngắn hạn.

Bất chấp các điều kiện thị trường hiện tại, Jefferies lưu ý rằng các tổ chức tài chính Canada trong lịch sử đã chứng minh khả năng phục hồi trong các giai đoạn căng thẳng kinh tế. Các nhà phân tích tin rằng vẫn còn cơ hội cho các tổ chức được quản lý tốt, đa dạng hóa và có vị thế để hấp thụ các cú sốc tín dụng và ứng phó chiến lược với những thay đổi kinh tế vĩ mô.

© 2025 Canadian Mortgage Professional.

Bản tiếng Việt của The Canada Life