Các ngân hàng lớn nhất Canada vẫn đang đối phó với áp lực gia tăng từ phía người vay. Dữ liệu của Hiệp hội Ngân hàng Canada (CBA) cho thấy nợ thế chấp đã đạt mức cao nhất trong 5 năm vào tháng 9. Nợ thế chấp tăng mạnh và được khuếch đại bởi tổng số nợ thế chấp giảm. Với việc các ngân hàng nắm giữ ít hơn khoảng 150.000 khoản thế chấp kể từ mức đỉnh điểm, mỗi khoản thế chấp quá hạn đều có tỷ trọng lớn hơn.

Tỷ lệ Nợ thế chấp tại Canada vẫn tăng mạnh từ mức thấp

Các ngân hàng lớn nhất Canada đang chứng kiến sự gia tăng đều đặn về số lượng người vay nợ chậm trả. Tỷ lệ nợ thế chấp là 0,24% trong tháng 9, tăng 4 điểm cơ bản (bps) so với năm ngoái và 10 điểm cơ bản so với mức thấp kỷ lục vào tháng 6 năm 2022. Mức này không quá cao, nhưng tương tự như sự bình thường hóa so với thực tế trước đại dịch. Tuy nhiên, có một số điểm dữ liệu đáng lo ngại cho thấy việc bình thường hóa có thể là một bước dừng trên con đường dẫn đến điều gì đó đáng lo ngại hơn.

Khối lượng thực tế của các khoản thế chấp khó đòi đã tăng vọt trong những tháng gần đây. Có 12.040 khoản thế chấp quá hạn trong tháng 9, tăng 17,8% so với cùng kỳ năm ngoái và cao hơn 63,2% so với mức thấp kỷ lục hồi tháng 6 năm 2022. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2020 và cao hơn 5,6% so với năm 2019. Khó đòi đang gia tăng mạnh mẽ hơn so với tỷ lệ quá hạn cho thấy, làm nổi bật một vấn đề mới nổi có thể làm trầm trọng thêm vấn đề một cách rất đột ngột—tổng số khoản thế chấp.

Khối lượng thế chấp sụt giảm tại Canada làm gia tăng lo ngại về nợ quá hạn

Các ngân hàng thành viên của CBA đã báo cáo tổng cộng 4,97 triệu khoản thế chấp trong tháng 9, tăng 0,65% (+32.000 khoản thế chấp) so với tháng trước. Do tín dụng mang tính thời vụ, việc phân tích theo tháng thường không đáng chú ý, nhưng dữ liệu này có thể đáng chú ý vào thời điểm này năm sau. Đây là mức tăng trưởng hàng tháng đầu tiên được ghi nhận sau 14 tháng sụt giảm—và đó là mức tăng trưởng mạnh.

Vẫn chưa rõ nguyên nhân đằng sau sự tăng tốc đột ngột này, xét đến dữ liệu thế chấp và tín dụng đang giảm dần. Tuy nhiên, xu hướng nhìn chung vẫn đang cho thấy sự sụt giảm—tổng số khoản thế chấp giảm 1,0% (-49,200 khoản thế chấp) so với năm ngoái và giảm 2,83% (-145.000) khoản thế chấp so với mức đỉnh. Xu hướng vẫn đang đi theo cùng một hướng—giảm. Khi mẫu số ngày càng nhỏ, điều này góp phần làm tăng tỷ lệ nợ quá hạn, đồng thời cho thấy tiềm năng thanh khoản giảm.

Tỷ lệ nợ quá hạn đã được điều chỉnh giảm nhẹ một cách nhân tạo do tổng dư nợ thế chấp hàng tháng tăng đột ngột. Tuy nhiên, đây là lần đầu tiên có sự thay đổi hàng tháng trong hơn một năm qua, và một cú tăng nhẹ không tạo nên xu hướng. Xu hướng vẫn cho thấy dư nợ thế chấp cao hơn, tỷ lệ tăng, và tổng dư nợ thế chấp nhìn chung đang giảm. Khi mẫu số giảm, mỗi khoản nợ quá hạn đều trở nên quan trọng hơn.

Better Dwelling