Lãi suất thế chấp thả nổi chững lại trên lãi suất cố định

Lãi suất cố định nhích lên một chút nhưng vẫn thấp hơn so với hai tuần trước. Người vay đang chọn loại lãi suất nào?

Ngân hàng Trung ương Canada đã bất ngờ dừng lộ trình cắt giảm lãi suất vào tuần trước, kết thúc chuỗi bảy lần giảm liên tiếp vào thứ Tư bằng cách giữ nguyên lãi suất chuẩn. Điều đó có nghĩa là lãi suất thế chấp thả nổi hiện tại sẽ giữ nguyên – nhưng trong khi lãi suất cố định đã giảm xuống dưới mức tương đương thả nổi, vẫn không có câu trả lời phù hợp cho tất cả về loại thế chấp mà người vay nên chọn.

Theo Ratehub, lãi suất cố định 5 năm tốt nhất ở Canada dao động quanh mức 3,79% vào ngày hôm qua, so với lãi suất thả nổi tối ưu là 3,95%. Khả năng lãi suất thả nổi thay đổi thêm nữa là không cao cho đến ngày 4 tháng 6, khi ngân hàng trung ương đưa ra quyết định lãi suất tiếp theo, nhưng sự biến động mạnh của thị trường trái phiếu kể từ khi Tổng thống Mỹ Donald Trump áp đặt thuế quan đối với các đối tác thương mại toàn cầu cũng có nghĩa là có rất ít chắc chắn về hướng đi tiếp theo của lãi suất cố định.

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Canada kỳ hạn 5 năm, vốn ảnh hưởng mạnh đến lãi suất thế chấp cố định, đã bắt đầu tăng nhẹ sau quyết định tháng 4 của Ngân hàng, mặc dù vẫn thấp hơn so với hai tuần trước.

Sự thiếu rõ ràng đó đang khiến ngành thế chấp kêu gọi người vay cân nhắc kỹ lưỡng và thận trọng khi lựa chọn lãi suất tốt nhất cho mua nhà, gia hạn và tái cấp vốn. Theo cố vấn Karn Toor của BlueShore Financial, như mọi khi, một yếu tố cân nhắc quan trọng là khả năng chấp nhận rủi ro của mỗi người vay và liệu họ có thể chịu đựng được sự bất ổn đi kèm với việc chọn lãi suất thả nổi hay không.

Đối với Toor, cuộc thảo luận với mỗi khách hàng thường bao gồm một hoặc hai nghiên cứu điển hình. Ông nói với Canadian Mortgage Professional: "Giả sử đó là gia hạn. Tôi đưa nó trở lại năm 2022 và tôi nói: 'Nhìn này, khi lãi suất thả nổi chỉ đến hơn 6%, lúc đó bạn cảm thấy thế nào?'"

"Giả sử khách hàng là khách hàng có lãi suất thả nổi và họ nói, 'Tôi đã hoang tưởng và tôi muốn cố định lãi suất ngay lập tức,' câu trả lời của tôi sẽ là, 'Bạn biết không? Có lẽ bạn không nên chọn kỳ hạn thả nổi.'"

Giống như đầu tư, câu hỏi về khả năng chấp nhận rủi ro – và mức độ an tâm mà người vay cần trong giải pháp cho vay của họ – là những yếu tố then chốt trong việc xác định loại lãi suất phù hợp, đặc biệt khi sự hỗn loạn của cuộc chiến thuế quan của Trump tiếp tục bao trùm triển vọng kinh tế của Canada.

Ngân hàng Trung ương Canada có cắt giảm lãi suất nữa trong năm nay không?

Ngành này cũng nhận thức rõ rằng mặc dù Ngân hàng Trung ương Canada đã chọn tạm dừng cắt giảm lãi suất vào tuần trước, viện dẫn sự bất ổn kéo dài về tương lai của cuộc chiến thương mại đó và những rủi ro lạm phát gia tăng, nhưng người ta cũng kỳ vọng rộng rãi rằng sẽ có những đợt giảm tiếp theo trước cuối năm 2025.

Scotiabank tin rằng ngân hàng trung ương hiện đang trong giai đoạn "giữ nguyên kéo dài" và sẽ không cắt giảm nữa trong năm nay, nhưng tất cả các đối thủ trong nhóm Big Six còn lại đều tin rằng sẽ có thêm động thái để đưa lãi suất xuống thấp hơn.

Ngân hàng Montreal (BMO) và Ngân hàng Quốc gia cho biết các nhà hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương có thể cắt giảm lãi suất thêm tới 75 điểm cơ bản vào cuối tháng 12, một loạt các đợt cắt giảm sẽ có tác động lớn đến việc giảm lãi suất thả nổi.

Cuộc chiến thương mại Mỹ tiếp tục làm lu mờ triển vọng kinh tế của Canada

Toor nhắc lại sự khó khăn trong việc vạch ra những gì có khả năng xảy ra với lãi suất trong phần còn lại của năm, đặc biệt là do tính khó đoán của chính sách thương mại Mỹ và cách tiếp cận thuế quan dường như luôn thay đổi của Trump.

Canada đã phải đối mặt với một loạt các loại thuế quan mới gây khó hiểu, sau đó là các miễn trừ cụ thể kể từ những tuần đầu tiên nhiệm kỳ tổng thống của Trump, với một làn sóng ban đầu bị tạm dừng vào đầu tháng 2 và các đợt rút lui khác diễn ra vào tháng 3 và tháng 4.

Toor nói: "Thực sự khó để nói Ngân hàng sẽ làm gì, đặc biệt là khi có những tiêu đề mới từ Nhà Trắng xuất hiện hàng tuần và thực tế là những tiêu đề này ảnh hưởng đến thị trường trong thời gian thực. Tôi nghĩ do sự biến động đó, rất khó để dự đoán điều gì sẽ xảy ra trong chu kỳ và quyết định lãi suất tiếp theo."

"Nhưng tôi nghĩ miễn là lạm phát vẫn ở quanh mức 2% và giả sử chúng ta có thể vượt qua những đợt thuế quan này, thì có lý do để cho rằng lãi suất sẽ tiếp tục giảm và trở lại mức trung lập. Nhưng một lần nữa, điều đó thực sự phụ thuộc vào cách mọi thứ diễn ra."

Bản tiếng Việt của The Canada Life