Người vay và nhà môi giới không nên trông cậy vào việc lãi suất giảm mạnh trong những tuần tới.

Diễn biến "tàu lượn siêu tốc" của lãi suất thế chấp Canada tiếp tục trong tuần qua khi sự lo lắng của thị trường tài chính toàn cầu về nợ công của Mỹ gia tăng đã đẩy lợi suất trái phiếu – và lãi suất cố định của một số tổ chức cho vay – lên cao hơn.

Những lợi suất đó sau đó đã giảm nhẹ, mặc dù sự không chắc chắn liên tục về tương lai nền kinh tế Canada đã khiến người vay và môi giới không rõ lãi suất cố định sẽ đi về đâu tiếp theo.

Trong khi đó, mức lạm phát lõi đáng lo ngại tăng trong tháng trước dường như đã củng cố khả năng Ngân hàng Trung ương Canada sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn khi họp vào thứ Tư tới (4 tháng 6).

Theo Victor Tran, chuyên gia thế chấp và bất động sản của RATESDOTCA, các tổ chức cho vay độc lập đã dẫn đầu động thái tăng lãi suất cố định vào tuần trước và có lẽ sẽ không vội vàng hạ thấp chúng trở lại giữa sự biến động thị trường hiện tại.

Ông nói với Canadian Mortgage Professional rằng các tổ chức cho vay có thể sẽ áp dụng cách tiếp cận "chờ xem" đối với lợi suất trái phiếu khi thị trường tài chính chuẩn bị cho quyết định của ngân hàng trung ương.

Ông nói: "Một loạt các tổ chức cho vay đã tăng lãi suất cố định vào tuần trước nhưng vì lợi suất đang giảm trở lại, tôi không thể tưởng tượng họ sẽ phản ứng nhanh chóng và bắt đầu giảm lãi suất trở lại. Nếu có, họ sẽ chỉ giữ những mức lãi suất này ở mức cao hơn trong thời gian tới và thực sự chờ xem lợi suất sẽ giảm đến mức nào."

"Đó không phải là một sự sụt giảm lớn kể từ tuần trước. Nhưng ai biết được? [Tổng thống Mỹ] Trump có thể nói điều gì đó khác và mọi thứ sẽ thay đổi hoàn toàn trong vài giờ."

Lãi suất cố định tăng làm phức tạp thêm vấn đề cho những người mua eo hẹp

Lãi suất cố định không thực sự tăng vọt vào tuần trước, với mức tăng lớn nhất dao động từ 10 đến 15 điểm cơ bản. Đó không phải là một sự gia tăng lớn – nhưng nó mang lại tin tức không mong muốn cho những người mua nhà vốn đã gặp khó khăn đang hy vọng chốt được một thỏa thuận.

Tran nói: "Đó không phải là một sự gia tăng lớn, nhưng đối với nhiều người đang cố gắng tham gia thị trường nhà ở, điều đó có thể quyết định thành bại của thỏa thuận của họ."

Tỷ lệ kiểm tra khả năng chi trả (stress test rates) – yêu cầu người vay chứng minh họ có thể chi trả khoản thanh toán thế chấp là 5,25% hoặc hai điểm phần trăm trên lãi suất hợp đồng của họ, tùy theo mức nào cao hơn – cũng tăng theo mức tăng lãi suất cố định đó, tiếp tục làm giảm sức mua của nhiều người mua đầy hy vọng.

Khả năng chi trả vẫn là một thách thức lớn trên thị trường nhà ở, đặc biệt là ở các thành phố đắt đỏ hơn như Vancouver và Toronto, và ngay cả một điều chỉnh nhỏ trong lãi suất tốt nhất mà các tổ chức cho vay đưa ra cũng có thể có những tác động lớn đối với người mua.

Tran nói: "Có rất nhiều người phụ thuộc vào việc vay tối đa có thể với tỷ lệ thu nhập ở mức tối đa mà các tổ chức cho vay cho phép. Vì vậy, ngay cả việc tăng lãi suất từ 10, 15, 20 điểm cơ bản cũng có thể thực sự phá hỏng thỏa thuận ngay lập tức và họ có thể không thể mua được ngôi nhà mà họ muốn."

Lãi suất cố định vẫn phổ biến hơn lãi suất thả nổi trên thị trường hiện tại

Ngay cả khi lãi suất cố định tăng vào tuần trước, chúng vẫn ngang bằng với các lựa chọn lãi suất thả nổi tốt nhất của các tổ chức cho vay và hầu hết người vay vẫn hướng tới sự an toàn mà chúng mang lại, theo Tran, vì sự bất ổn kinh tế đáng kể đang diễn ra.

Ngân hàng Trung ương Canada vẫn dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất trong phần còn lại của năm, khiến lãi suất thả nổi giảm, nhưng lạm phát dai dẳng và sự không thể đoán trước của cuộc chiến thương mại Canada-Mỹ đang diễn ra có thể có nghĩa là sẽ có ít đợt cắt giảm hơn so với dự kiến ban đầu.

Tran nói: "Tất cả chúng tôi đều hy vọng rằng lãi suất sẽ thấp hơn nhiều vào thời điểm này, nhưng với Trump tại vị, có quá nhiều sự không chắc chắn. Mọi người không muốn đối phó với điều đó, và chọn lãi suất cố định có thể là một lựa chọn an toàn hơn – đặc biệt là vì nó khá gần với lãi suất thả nổi hiện tại."

"Vẫn có thông tin rằng Ngân hàng Trung ương Canada sẽ tiếp tục giảm lãi suất qua đêm, nhưng có vẻ như sẽ không nhiều như những gì mọi người hy vọng. Và tôi nghĩ mọi người chỉ thích sự chắc chắn hơn là đánh bạc và có thể tiết kiệm nhiều tiền hơn trong tương lai."

© 2025 Canadian Mortgage Professional

Bản tiếng Việt của The Canada Life