Một số nhà môi giới muốn thấy nó được giảm hoặc loại bỏ. Những người khác nói rằng nó đã phục vụ một mục đích quan trọng.

Đây là một điểm gây tranh cãi nổi bật giữa nhiều nhà môi giới thế chấp và người mua nhà Canada: bài kiểm tra căng thẳng yêu cầu người vay phải chứng minh rằng họ có thể thanh toán các khoản thế chấp cao hơn so với lãi suất hợp đồng của họ, một quy tắc mà một số người tin rằng đã loại bỏ người mua và làm giảm sức mua.

Nhưng trong khi rất nhiều nhà môi giới tin rằng chính phủ nên xem xét lại yêu cầu đủ điều kiện đó – hoặc loại bỏ nó hoàn toàn – thì không có câu trả lời dễ dàng cho câu hỏi phải làm gì với bài kiểm tra căng thẳng thế chấp.

Đó là bởi vì quy tắc này, quy định rằng người vay phải có khả năng chi trả mức lãi suất 5,25% hoặc hai điểm phần trăm trên lãi suất hợp đồng của họ – tùy theo mức nào cao hơn – đã chứng tỏ là một phương tiện cực kỳ hiệu quả trong việc giúp chủ nhà hấp thụ tác động của việc tăng lãi suất gần đây, chuyên gia thế chấp và bất động sản của RATESDOTCA Victor Tran nói với Canadian Mortgage Professional.

Lãi suất đã tăng vọt vào năm 2022 và 2023 sau khi chạm mức thấp kỷ lục trong đại dịch COVID-19, với sự gia tăng đó đã làm dấy lên lo ngại về cái gọi là "vực thẳm gia hạn" thế chấp: người vay phải đối mặt với áp lực đáng kể với các khoản thanh toán cao hơn khi gia hạn vào năm 2025 và 2026.

Một cuộc khủng hoảng gia hạn vẫn chưa xuất hiện, và Tran cho biết bài kiểm tra căng thẳng đã chứng tỏ là một phần quan trọng trong việc giúp ngăn chặn điều đó – ngay cả khi việc loại bỏ quy tắc này có thể có nghĩa là nhiều công việc hơn cho các nhà môi giới trong thị trường hiện tại.

Ông nói: "Từ cấp độ [nhà môi giới], việc giảm hoặc loại bỏ bài kiểm tra căng thẳng là vì lợi ích tốt nhất của mọi người. Điều đó có nghĩa là nhiều người hơn có thể dễ dàng đủ điều kiện để các nhà môi giới và chuyên gia thế chấp thực hiện các giao dịch. Nhưng có một lý do tại sao nó lại ở đó."

"Nó được thiết kế có chủ đích, và nó đã làm tốt công việc trong một thời gian dài. Chúng tôi đã thấy một số mức lãi suất thấp nhất trong thời kỳ COVID vào năm 2020 và 2021, và chúng tôi cũng có mức lãi suất kiểm tra căng thẳng đó. Bây giờ rất nhiều khách hàng đó đang đến thời hạn gia hạn nhưng may mắn thay, họ đã được kiểm tra căng thẳng năm năm trước để đảm bảo họ có thể xử lý các khoản thanh toán cao hơn bây giờ."

Các khoản nợ quá hạn đang tăng, nhưng bài kiểm tra căng thẳng có thể đã giúp ngăn chặn cú sốc lớn hơn

Mặc dù chưa có dấu hiệu nào của một cuộc khủng hoảng thị trường do khó khăn gia hạn, một báo cáo mới từ Equifax đã làm nổi bật tình trạng căng thẳng thế chấp gia tăng – đặc biệt là ở Ontario, nơi tỷ lệ nợ thế chấp quá hạn đã tăng 71,5% trong quý đầu tiên của năm 2025 so với cùng kỳ năm ngoái.

Các khoản nợ quá hạn ở mức thấp lịch sử, và tỷ lệ hiện tại (0,24%) ở Ontario vẫn nhỏ. Nhưng Tran cho biết sự hiện diện của bài kiểm tra căng thẳng đã là một yếu tố quan trọng trong việc đảm bảo rằng sự gia tăng đó (tạm thời) được kiểm soát.

Ông nói: "Nó không phải là nhiều trong tổng thể nếu chúng ta nhìn vào tổng số khoản thế chấp ở Ontario, nhưng nó vẫn là một mối lo ngại lớn, và tôi nghĩ rằng con số đó thực sự có thể cao hơn nhiều nếu không có bài kiểm tra căng thẳng. Nói cách khác, nó đã làm tốt công việc của mình. Nó ở đó vì một lý do."

Các nhà môi giới kêu gọi giảm mức lãi suất đủ điều kiện tối thiểu

Một số nhà môi giới tin rằng đã đến lúc bài kiểm tra căng thẳng, được điều chỉnh bởi Văn phòng định chế các tổ chức tài chính (OSFI) đối với các khoản thế chấp không được bảo hiểm và chính phủ liên bang đối với các khoản thế chấp được bảo hiểm, nên được xem xét lại và có khả năng giảm bớt.

Alex Lavender, một nhà môi giới có trụ sở tại Nova Scotia với Centum Home Lenders, tin rằng giá nhà cao ngất trời cùng với bài kiểm tra căng thẳng đang khiến khả năng chi trả trở thành một cơn ác mộng đối với người mua trong thị trường hiện tại.

Ông nói rằng có cơ sở để cắt giảm yêu cầu xuống một điểm phần trăm trên lãi suất hợp đồng, đặc biệt là ở các thị trường khu vực ít bị biến động cực đoan như Ontario và British Columbia.

Ông nói với CMP: "Hai phần trăm, đặc biệt là khi mọi thứ thực sự ở mức cao, là hơi quá. Và bây giờ chúng ta đang đi xuống một thị trường có lẽ ổn định hơn. Tôi nghĩ 1% sẽ mang lại cho người mua thêm một chút sức mua mà họ cần."

Taz Zaide, một nhà môi giới ở Toronto với 6ix Mortgage Group, cũng kêu gọi linh hoạt hơn trong các quy tắc kiểm tra căng thẳng. Ông nói: "Nó sẽ mở ra nhiều cơ hội cho cả nhà môi giới bất động sản và nhà môi giới thế chấp để thu hút lại những khách hàng tiềm năng đó, và rõ ràng điều đó cũng sẽ có tác động đến thị trường."

© 2025 Canadian Mortgage Professional.

Bản tiếng Việt của The Canada Life