Đây là một tình thế tiến thoái lưỡng nan đối với nhiều nhà đầu tư: bạn muốn có tiền mặt để nắm bắt các cơ hội đầu tư tiềm năng. Nhưng bạn cũng không muốn tiền nằm trong danh mục đầu tư của mình không sinh lời. Hãy tham gia vào các quỹ giao dịch trao đổi tiền mặt.
Các chuyên gia cho biết nhu cầu về ETF tiền mặt ngày càng tăng trong giới nhà đầu tư cả trẻ lẫn già vì chúng mang lại sự linh hoạt khi sở hữu tài sản thanh khoản cùng với lợi ích từ mức lợi nhuận khiêm tốn.
Chris Merrick, nhà sáng lập và chủ sở hữu của Merrick Financial, cho biết có một vài loại ETF tiền mặt khác nhau, nhưng nhiều loại hoạt động chủ yếu bằng cách nắm giữ các vị thế trong các tài khoản tiết kiệm lãi suất cao tại các ngân hàng lớn. Những loại khác đầu tư vào các chứng khoán nợ rủi ro thấp như trái phiếu, được gọi là ETF thị trường tiền tệ.
Ông nhấn mạnh rằng ETF tiền mặt mang lại khả năng bảo toàn vốn đồng thời cung cấp tính thanh khoản, không giống như chứng chỉ đầu tư có bảo đảm, vốn chỉ khóa tiền trong một khoảng thời gian nhất định.
“Tính thanh khoản tốt. Bạn nhận được thu nhập lãi suất, tốt hơn so với tài khoản tiết kiệm ngân hàng. Và chúng thường được giữ cho các mục tiêu ngắn hạn”, ông nói.
Merrick cho biết các quỹ ETF tiền mặt trả lãi hàng tháng dựa trên lãi suất vay hiện hành do Ngân hàng Canada quy định.
“Thật không may, khi lãi suất giảm, giống như hiện tại, lãi suất của các quỹ ETF tiền mặt cũng giảm theo”, Merrick nói.
Erika Toth, giám đốc kiêm trưởng bộ phận tư vấn ETF và danh mục đầu tư tại BMO Global Asset Management, cho biết mặc dù lợi suất tương đối thấp, một trong những ETF bán chạy nhất của BMO trong năm qua lại là ETF thị trường tiền tệ.
Toth cho biết chúng có thể mang lại những lợi thế như "khả năng giảm thiểu rủi ro cho danh mục đầu tư nếu nhà đầu tư muốn rút khỏi cổ phiếu hoặc trái phiếu", vì ETF tiền mặt là một tài sản bảo thủ hơn so với cổ phiếu dễ biến động hơn.
ETF tiền mặt cũng có thể giúp nhà đầu tư vượt qua giai đoạn chuyển đổi.
Toth cho biết khi các nhà đầu tư lớn tuổi, nhu cầu về dòng tiền tăng lên, khiến một số người tìm kiếm các tài sản an toàn hơn để đầu tư, nhưng các khách hàng trẻ tuổi lại thấy chúng hữu ích khi tiết kiệm cho các mục tiêu tài chính nhất định.
“Ngay cả những khách hàng trẻ tuổi — tiết kiệm để mua nhà, cải tạo nhà cửa hoặc cho con cái đi học, thì đây vẫn là một cách tốt để đảm bảo bạn được trả công xứng đáng và có sẵn tiền mặt.”
Toth cho biết các quỹ ETF tiền mặt có thể giúp ích cho những người vừa mới rời khỏi thị trường và muốn tiền mặt đang nắm giữ được sử dụng hiệu quả.
Philip Petursson, chiến lược gia đầu tư chính tại IG Wealth Management, cho biết các quỹ ETF tiền mặt có thể là một lựa chọn tốt cho bất kỳ nhà đầu tư nào muốn kiếm lợi nhuận trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản cho khoản tiền mặt đang nắm giữ.
Ông nói: “Tôi nghĩ rằng bất cứ khi nào một nhà đầu tư có nhu cầu cần tiền mặt trong vòng 12 tháng và không muốn chịu bất kỳ biến động nào của thị trường, tôi nghĩ đây sẽ là một nơi tốt để đầu tư tiền của mình”.
Tuy nhiên, về lâu dài, Petursson cho biết tiền mặt có thể là một lực cản đối với danh mục đầu tư do lợi nhuận thấp hơn, đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư sẽ bỏ lỡ các cơ hội tăng trưởng cao hơn.
Ông nói thêm rằng việc nắm giữ khoảng 5% danh mục đầu tư trong một quỹ ETF tiền mặt có thể giúp nhà đầu tư triển khai vốn vào thị trường trong giai đoạn biến động.
Ông Merrick lưu ý một trong những nhược điểm là chúng không được bảo hiểm bởi Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Canada (CDIC), đơn vị bảo hiểm cho số tiền trong tài khoản ngân hàng Canada lên đến 100.000 đô la cho mỗi loại tài khoản tại một tổ chức tài chính.
Ông cho biết đối với một số người, sự bảo đảm mà CDIC mang lại là rất quan trọng, trong khi những người khác lại thờ ơ.
"Như người ta vẫn nói, thanh khoản và bảo mật không quan trọng cho đến khi chúng là tất cả. Nhưng tôi cảm thấy khả năng cần đến những điều này là khá thấp", ông Merrick nói.
The Canadian Press
