Các giám đốc điều hành bất động sản hoan nghênh quyết định cắt giảm lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Canada, nhưng vẫn lo ngại về sự không chắc chắn trong thương mại và tác động của thuế quan đối với nền kinh tế và thị trường việc làm.
Ngân hàng trung ương đã quyết định cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản 25 điểm cơ bản xuống còn 2.5%, lần cắt giảm đầu tiên kể từ tháng Ba. Thống đốc ngân hàng Tiff Macklem đã viện dẫn thị trường lao động Canada đang suy yếu và việc loại bỏ hầu hết các loại thuế quan trả đũa của Canada là lý do cho việc cắt giảm lãi suất.
Karim Kennedy, CEO của Coldwell Banker, nói với BNNBloomberg.ca trong một cuộc phỏng vấn hôm thứ Tư: “Đây là một động thái tích cực cho cả nền kinh tế và, đặc biệt là, bất động sản.” “Chúng tôi đã có khá nhiều người tiêu dùng đứng ngoài cuộc trong một thời gian dài để cố gắng có được sự rõ ràng. Đối với hầu hết mọi người, một ngôi nhà là khoản mua lớn nhất mà họ từng thực hiện.”
Việc cắt giảm lãi suất diễn ra khi lạm phát tăng lên 1.9%, tăng từ 1.7% trong tháng Tám. Quyết định cắt giảm đã được các thị trường tài chính và nhiều nhà kinh tế dự kiến. Kennedy cho biết cắt giảm mang lại sự giảm nhẹ ngay lập tức cho mọi người để tiến hành các giao dịch bất động sản vào tháng Mười Một, tháng Mười Hai và đầu năm 2026.
Thế chấp cố định so với thả nổi phụ thuộc vào khả năng chịu rủi ro
Việc giảm lãi suất sẽ có tác động trực tiếp đến các khoản thế chấp thả nổi vì các chủ nhà có thể mong đợi thấy tiết kiệm chi phí ngay lập tức với lãi suất giảm. Tuy nhiên, nó có thể mang rủi ro tăng các khoản thanh toán nếu ngân hàng trung ương quyết định tăng lãi suất trong tương lai vì một phần lớn các khoản thanh toán hàng tháng đi vào lãi suất khi lãi suất tăng, theo một báo cáo của RBC.
Penelope Graham, chuyên gia thế chấp tại Ratehub.ca, nói rằng câu chuyện ngày càng tăng rằng lãi suất sẽ tiếp tục giảm có nghĩa là lãi suất thả nổi có thể là một lựa chọn hấp dẫn cho những người vay nhạy cảm với giá.
Tuy nhiên, đối với các chủ nhà tìm kiếm sự chắc chắn, một lãi suất cố định có thể cung cấp sự ổn định. Kennedy nói rằng người tiêu dùng có một lựa chọn cho loại thế chấp nào phù hợp với họ. Nó phụ thuộc vào khả năng chịu rủi ro.
“Tôi nghĩ nó thực sự phụ thuộc vào bạn với tư cách là một cá nhân hoặc là một đơn vị gia đình, khả năng chịu rủi ro của bạn là gì,” Kennedy nói. “Những gì tôi đã tìm thấy qua nhiều năm là một số người muốn có thể lập ngân sách và biết chắc chắn các khoản thanh toán của họ sẽ là gì, và họ rõ ràng có xu hướng hướng tới một lãi suất cố định. Đó là cuộc tranh luận đã diễn ra trong có lẽ 20 đến 30 năm. Bạn có lấy lãi suất năm năm đó, hay bạn lấy một lãi suất thả nổi? Bạn sẽ tốt hơn với cái nào sau khi thực hiện? Một số người chỉ cảm thấy thoải mái hơn khi biết các khoản thanh toán của họ sẽ không thay đổi, và họ có thể lập ngân sách cho điều đó, và đi với tùy chọn lãi suất cố định. Sau đó, có một số người không ngại có khả năng di chuyển trong khoản thanh toán từ tháng này sang tháng khác hoặc từ năm này sang năm khác.”
Sự không chắc chắn toàn cầu, sự yếu kém của thị trường việc làm cản trở sự phục hồi của thị trường
Cắt giảm lãi suất diễn ra khi Cơ quan Thống kê Canada báo cáo tỷ lệ thất nghiệp là 7.1% khi 66.000 việc làm đã bị mất vào tháng Tám, cao nhất kể từ năm 2016 ngoài đại dịch.
“Có một sự không chắc chắn như vậy mà tôi nghĩ ngay cả khi chúng ta có thêm hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, rất nhiều gia đình lo lắng về việc một người nào đó trong gia đình họ mất việc,” Todd Shyiak, phó chủ tịch điều hành của Century 21 nói với BNNBloomberg.ca trong một cuộc phỏng vấn hôm thứ Tư. “Việc thiếu khởi công xây dựng nhà mới vì vô số lý do ở Vancouver và Toronto đã gây ra mất việc làm lớn. Thuế quan đối với thép và nhôm đã gây ra mất việc làm lớn. Có một sự không chắc chắn như vậy, và tôi nghĩ lãi suất thường sẽ đóng một vai trò lớn hơn nhiều so với ngày nay, chỉ đơn giản là do sự không chắc chắn đó.”
Các số liệu thất nghiệp theo sau việc mất 41.000 việc làm vào tháng Bảy, đặc biệt là trong các lĩnh vực thép, nhôm và xây dựng. Shiyak nói rằng việc cắt giảm là một bước đi đúng hướng và thường sẽ thổi bùng một thị trường nhà ở chậm chạp nhưng nói rằng cần có sự chắc chắn xung quanh chính sách thương mại của Mỹ.
Don Kottick, chủ tịch của REMAX Canada, cho biết năm đã bắt đầu tốt với sự lạc quan nhưng rất nhiều người đã đứng ngoài cuộc từ tháng Hai đến tháng Chín kể từ khi các loại thuế quan được công bố. Ông nói rằng có rất nhiều nhu cầu mua bị dồn nén. Ông dự đoán một thị trường lành mạnh hơn vào mùa thu đi vào năm 2026.
“Tôi nghĩ với việc giảm 25 điểm cơ bản, tôi thực sự nghĩ người mua có lẽ sẽ xem đây là một lời mời để bắt đầu quay trở lại thị trường ở các trung tâm lớn,” Kottick nói trong một cuộc phỏng vấn với BNNBloomberg.ca vào thứ Tư.
Cắt giảm lãi suất để hạ chi phí vay cho các Quỹ Tín thác Đầu tư Bất động sản (REITs)
Các nhà đầu tư với các Quỹ Tín thác Đầu tư Bất động sản Canada (REITs) sẽ thấy chi phí vay thấp hơn cho việc mua lại và phát triển do việc cắt giảm lãi suất. Việc cắt giảm sẽ hạ chi phí nợ cho REITs, hỗ trợ mở rộng và hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập thụ động.
Kennedy nói: “Việc cắt giảm một phần tư điểm giúp mang lại một số sự giảm nhẹ về chi phí vay cho các REITs Canada.” “Nó không thay đổi thế giới trong một đêm, nhưng nó làm cho nợ rẻ hơn một chút, và điều đó hỗ trợ sự tự tin trong lĩnh vực này. Các nhà đầu tư vẫn sẽ theo dõi nền kinh tế rộng lớn hơn, nhưng một bước nhỏ như thế này thêm sự ổn định và báo hiệu rằng các điều kiện tài chính đang cải thiện.”
BNNBloomberg.ca
