Dữ liệu việc làm yếu kém đang củng cố kỳ vọng về việc giảm lãi suất vào ngày 17 tháng 9
Ngân hàng Trung ương Canada có khả năng sẽ cắt giảm lãi suất chuẩn của mình 25 điểm cơ bản vào tuần tới khi áp lực kinh tế gia tăng và chính sách của ngân hàng trung ương toàn cầu thay đổi, theo một chuyên gia thế chấp.
Penelope Graham của Ratehub.ca, cho biết ngân hàng trung ương hiện có “một lý do thuyết phục để thực hiện cắt giảm 25 điểm vào tuần tới,” khi dữ liệu việc làm yếu hơn và tác động thuế quan đang diễn ra đè nặng lên nền kinh tế.
Nền kinh tế Canada đã mất 66.000 việc làm vào tháng trước, sau khi giảm 41.000 vào tháng Bảy, khi tỷ lệ thất nghiệp quốc gia tăng 7,1%. Điều đó đánh dấu tỷ lệ thất nghiệp cao nhất ngoài đại dịch trong gần một thập kỷ.
Ngành sản xuất đã mất 58.100 việc làm trong bảy tháng qua do cuộc chiến thương mại. Vào tháng Tám, 26.000 việc làm đã bị cắt giảm từ các dịch vụ chuyên nghiệp, khoa học và kỹ thuật. Ontario, British Columbia và Alberta phải đối mặt với tổn thất việc làm lớn nhất, trong khi việc làm của Quebec vẫn ổn định.
“Bằng chứng đang gia tăng cho thấy thuế quan đang làm suy yếu sức mạnh kinh tế, và cần có một số biện pháp kích thích trong ngắn hạn. Khả năng ngày càng tăng của một đợt cắt giảm tương tự từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cũng tạo cho BoC không gian để giảm lãi suất mà không gây áp lực lên đồng Loonie.”
Dữ liệu lạm phát có thể chốt hạ quyết định
Quyết định của Ngân hàng Trung ương Canada, dự kiến vào ngày 17 tháng 9, cũng sẽ phụ thuộc vào các con số lạm phát mới nhất, sẽ công bố chỉ một ngày trước đó. “BoC cũng có bộ dữ liệu lạm phát tiếp theo để cân nhắc, sẽ công bố một ngày trước thông báo của họ. Nếu có thêm tiến bộ trong con số tổng thể – và bất kỳ sự mềm yếu nào trong các chỉ số cốt lõi – điều đó sẽ chốt hạ quyết định cắt giảm,” Graham nói.
Lạm phát tổng thể của Canada vẫn dưới mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Canada, nhưng tỷ lệ cốt lõi hơi cao hơn. Mặc dù cánh cửa vẫn mở cho ít nhất một đợt cắt giảm nữa vào năm 2025 nếu sự yếu kém kinh tế tiếp diễn, Graham cảnh báo rằng “do các chỉ số lạm phát cốt lõi vẫn ở mức cao, Ngân hàng sẽ không muốn đưa ra quá nhiều kích thích quá sớm.”
Tác động thị trường và chiến lược của người vay
Sự dự đoán về một đợt cắt giảm lãi suất đã đẩy lợi suất trái phiếu và lãi suất thế chấp xuống. “Áp lực ngày càng tăng đối với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ phải cắt giảm lãi suất đã khiến lợi suất trái phiếu giảm, bao gồm cả phía bắc biên giới; lợi suất trái phiếu chính phủ Canada kỳ hạn năm năm hiện đang ở mức 2,7% lần đầu tiên kể từ tháng Năm. Điều này đã gây áp lực giảm lên lãi suất thế chấp cố định, với lãi suất kỳ hạn năm năm thấp nhất ở Canada trở lại dưới ngưỡng 4%,” Graham nói.
Bà khuyến nghị những người vay nên hành động nhanh chóng để bảo đảm giữ lãi suất hoặc phê duyệt trước. Việc khóa lãi suất ngay bây giờ bảo vệ các lựa chọn lãi suất của họ, vì các tổ chức cho vay có thể sớm giảm chiết khấu đối với lãi suất biến đổi, hạn chế khả năng tiết kiệm tiềm năng. Giữ lãi suất cũng đảm bảo quyền truy cập vào lãi suất thế chấp cố định thấp nhất trong thời gian dài hơn.
Đối với những người lựa chọn giữa lãi suất cố định và biến đổi, Graham lưu ý rằng chênh lệch hiện chỉ là bốn điểm cơ bản. “Lãi suất biến đổi có thể mang lại khoản tiết kiệm lớn hơn trong năm nay, nhưng vẫn còn những trở ngại kinh tế có thể đẩy lạm phát lên cao hơn, điều này sẽ khiến BoC đảo ngược hướng đi,” bà nói.
Triển vọng khả năng chi trả được cải thiện
Với việc lãi suất thế chấp giảm và giá nhà trì trệ, người mua đang thấy khả năng chi trả được cải thiện. “Sự kết hợp giữa lãi suất thế chấp thấp hơn và thị trường mua mềm mại có nghĩa là người mua bất động sản đang tận hưởng một số điều kiện khả năng chi trả tốt nhất trong một thời gian; giá nhà tiếp tục trì trệ, và thị trường được cung cấp đầy đủ hàng tồn kho. Việc cắt giảm lãi suất thêm nữa có thể làm bùng nổ hoạt động bán hàng – và cạnh tranh – trong những tháng tới,” Graham nói.
Theo công cụ tính của Ratehub.ca, một chủ nhà với khoản đặt cọc 10% cho một ngôi nhà trị giá 672.784 đô la và lãi suất biến đổi 5 năm là 3,95% sẽ thấy khoản thanh toán hàng tháng của họ giảm 84 đô la nếu Ngân hàng Trung ương Canada thực hiện cắt giảm 25 điểm cơ bản, tương đương với khoản tiết kiệm 1.008 đô la mỗi năm.
Canadian Mortgage Professional.
