Một báo cáo của Ngân hàng TD cho thấy việc gia hạn thế chấp dự kiến sẽ gây áp lực cho các hộ gia đình Canada, nhưng hầu hết người đi vay sẽ xoay sở được dù với sự linh hoạt tài chính ít hơn.

Nhà kinh tế Maria Solovieva, tác giả báo cáo, cho biết các hộ gia đình đã khóa lãi suất thế chấp trong 5 năm vào năm 2020 trong thời kỳ đại dịch khi lãi suất thấp, giờ đây đang gia hạn với lãi suất cao hơn nhiều và sẽ phải đối mặt với các khoản thanh toán cao hơn.

Tuy nhiên, bà cũng lưu ý rằng những người đã vay thế chấp ngắn hạn vào năm ngoái khi lãi suất cao, hiện đang gia hạn với lãi suất thấp hơn nhiều trong năm nay và có thể kỳ vọng các khoản thanh toán sẽ giảm.

Điều đó có nghĩa là, xét về tổng thể, các khoản thanh toán thế chấp ở Canada thực sự đang có xu hướng giảm, Solovieva viết. Báo cáo cho biết: "Trong hai quý cuối năm ngoái, các khoản thanh toán lãi thế chấp đã giảm trung bình 1,7%, đủ để đẩy tổng số tiền thanh toán thế chấp vào giai đoạn co lại."

Quỹ đạo giảm của tổng số tiền thanh toán thế chấp dự kiến sẽ tiếp tục trong suốt cả năm, nhưng Solovieva nhấn mạnh rằng có thể có một số gián đoạn trong quý 4 năm nay và quý 1 năm 2026.

Miễn là lãi suất tiếp tục giảm, đặc biệt là ở kỳ hạn dài, các khoản thanh toán thế chấp quốc gia sẽ vẫn có thể quản lý được, báo cáo cho biết.

Solovieva nói: "Dự báo của chúng tôi về tỷ lệ dịch vụ thế chấp – một thước đo cho thấy bao nhiêu thu nhập được dùng để thanh toán – tiếp tục được cải thiện cho đến cuối năm, trước khi đạt đến một mức ổn định sẽ vẫn cao hơn so với trước đại dịch."

Mối lo ngại về nợ phi thế chấp

Tuy nhiên, bà lưu ý rằng bức tranh đối với những người đi vay không có thế chấp đang đáng lo ngại hơn, với tỷ lệ nợ quá hạn trong phân khúc này đang tăng lên. Loại hình vay này bao gồm thẻ tín dụng, hạn mức tín dụng và các khoản vay cá nhân.

Báo cáo cho biết: "Mặc dù nợ phi thế chấp chỉ chiếm khoảng 25% tổng nợ hộ gia đình chưa thanh toán, nhưng nó chiếm khoảng 45% tổng số tiền thanh toán nợ. Các cơ sở tín dụng này thường đi kèm với các điều kiện cho vay chặt chẽ hơn – thời hạn ngắn hơn, lãi suất cao hơn hoặc cả hai – dẫn đến các khoản thanh toán hàng tháng cao hơn."

Các hộ gia đình phụ thuộc nhiều hơn vào loại nợ này thường có ít sự linh hoạt tài chính hơn và dễ bị tổn thương trước việc các khoản thanh toán tăng lên. "Kết quả là, tỷ lệ nợ quá hạn trong phân khúc này đã và đang tăng nhanh hơn," Solovieva nói.

The Canadian Press