Các chuyên gia thế chấp đang hoan nghênh quyết định giữ nguyên lãi suất của Ngân hàng Canada, đặc biệt là trong bối cảnh cuộc chiến thương mại giữa Canada và Hoa Kỳ vẫn đang diễn ra.

Ngân hàng Trung ương Canada đã duy trì lãi suất cơ bản ở mức 2,75% vào thứ Tư, đây là lần thứ ba liên tiếp ngân hàng đưa ra quyết định này, viện dẫn lý do thiếu rõ ràng về thuế quan.

Phil Soper, chủ tịch và CEO của Royal LePage, nói với BNNBloomberg.ca trong một cuộc phỏng vấn hôm thứ Tư: "Ổn định không bao giờ là điều tồi tệ đối với niềm tin kinh doanh, thị trường chứng khoán hay ngành bất động sản." Ông nói thêm: "Tôi tin rằng nhiều người sẽ cảm thấy thoải mái hơn với môi trường hiện tại và có khả năng sẽ đưa ra quyết định nếu gia đình họ thực sự cần thay đổi hoặc nâng cấp tình hình nhà ở của mình."

Các nhà kinh tế đã dự đoán ngân hàng trung ương sẽ tạm dừng cắt giảm lãi suất trong tháng này, cho rằng người dân Canada vẫn đang phải đối mặt với các áp lực giá cả tiềm ẩn trong nền kinh tế.

Soper cho biết: "Những yếu tố cơ bản thúc đẩy ngành bất động sản thực sự khá mạnh. Việc làm ổn định. Thậm chí đã cải thiện một chút vào tháng trước. Lạm phát được kiểm soát. Tiết kiệm ở mức cao, ngay cả niềm tin kinh doanh cũng tăng nhẹ so với mức thấp của những tuần đầu căng thẳng thuế quan. Vấn đề chính là sự không chắc chắn đang khiến mọi người đứng ngoài thị trường nhà ở, chứ không phải bản chất cấu trúc của khả năng chi trả, việc làm hay chi phí vay mượn."

Tác động đến các khoản vay thế chấp cố định và thả nổi

Ngân hàng trung ương không trực tiếp quy định lãi suất thế chấp, nhưng lại có ảnh hưởng lớn. Những thay đổi trong lãi suất chính sách sẽ dẫn đến những thay đổi tương tự trong lãi suất ngắn hạn, bao gồm cả lãi suất ưu đãi – yếu tố mà các ngân hàng dùng làm cơ sở để định giá các khoản vay thế chấp lãi suất thả nổi. Theo TD, với việc ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất, lãi suất vay trên nhiều sản phẩm tài chính, như các khoản vay và thế chấp, vẫn không thay đổi. Khi ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất cho vay, việc vay tiền có thể trở nên rẻ hơn; ngược lại, khi lãi suất tăng, việc vay tiền sẽ đắt đỏ hơn.

Khi ngân hàng trung ương giữ vững lãi suất cho vay, người Canada với cả khoản vay thế chấp lãi suất thả nổi và cố định đều có thể kỳ vọng các khoản thanh toán của mình sẽ giữ nguyên.

Soper cho biết: "Chúng ta có thể thấy lãi suất cố định, đặc biệt là loại thế chấp lãi suất cố định năm năm rất phổ biến, sẽ cải thiện từ 10 đến 20 điểm cơ bản vào cuối năm, nhưng không có sự thay đổi đáng kể nào đối với lãi suất thả nổi, vốn gắn trực tiếp với lãi suất ngân hàng." Ông nói thêm: "Tôi tin rằng chúng ta sẽ thấy sự cải thiện khoảng 50 điểm cơ bản, tức nửa phần trăm vào cuối năm. Nhưng một lần nữa, điều đó phụ thuộc vào sự chắc chắn trong quan hệ thương mại với Mỹ. Nếu mọi chuyện vẫn chưa được giải quyết, tôi tin ngân hàng sẽ tiếp tục giữ nguyên lãi suất."

Penelope Graham, chuyên gia thế chấp tại Ratehub.ca, kỳ vọng sẽ có áp lực tăng lên đối với các khoản thế chấp lãi suất cố định. Bà khuyên cả những chủ nhà tương lai và những người đã có kinh nghiệm nên tận dụng lãi suất thấp bằng cách khóa lãi suất hoặc phê duyệt trước bất kể loại thế chấp nào.

Graham nói với BNNBloomberg.ca trong một cuộc phỏng vấn hôm thứ Tư: "Cho dù bạn sắp đến kỳ gia hạn hay đang tìm kiếm lãi suất thế chấp đầu tiên, điều thực sự quan trọng là phải chủ động và làm những gì có thể ngay bây giờ để đảm bảo tiếp cận được môi trường lãi suất hiện tại." Bà giải thích: "Việc giữ nguyên lãi suất hôm nay có nghĩa là lãi suất thế chấp thả nổi sẽ không thay đổi. Chúng sẽ giữ nguyên cho đến tương lai gần, nhưng chúng ta đang thấy áp lực tăng lên đối với các khoản thế chấp cố định, và đó là vì lợi suất trái phiếu đã tăng khá cao trong những tháng gần đây."

Graham cho biết nhu cầu mua nhà trên thị trường bất động sản khá lớn, nhưng nếu những mối đe dọa thuế quan mới làm lung lay người tiêu dùng, chính phủ và các nhà hoạch định chính sách, nhu cầu mua có thể đóng băng trở lại.

"Nếu mọi việc tiếp tục theo cách như vài tháng qua, chúng ta có thể sẽ tiếp tục thấy nhu cầu quay trở lại thị trường," Graham nói. "Chúng ta biết rằng có rất nhiều nhu cầu bị dồn nén từ cuối năm 2024. Dự kiến đây sẽ là một năm khá nóng đối với bất động sản. Chúng ta biết rằng rất nhiều người mua đã chờ đợi ở giai đoạn cuối, vì vào năm 2024 điều ngăn cản họ mua là lãi suất cao."

Thị trường Quỹ Tín thác Đầu tư Bất động sản (REITs) phục hồi chậm

Với việc lãi suất duy trì ổn định trong ba tháng liên tiếp, Soper kỳ vọng hoạt động đầu tư vào bất động sản sẽ phục hồi, đặc biệt là đối với các cổ đông của Quỹ Tín thác Đầu tư Bất động sản (REITs).

Soper nhận định: "Các nhà đầu tư bất động sản đã chịu thiệt hại do lạm phát tăng sau đại dịch và lãi suất tăng kèm theo để chống lạm phát. Với lãi suất trở lại mức bình thường và lạm phát được kiểm soát, chúng ta đang chứng kiến sự phục hồi chậm chạp trên thị trường đầu tư. Tôi kỳ vọng sự cải thiện này sẽ tiếp tục chậm và ổn định, giống như những gì chúng ta đang thấy trên toàn thị trường nhà ở."

Theo TD, REITs là hình thức gom vốn từ các nhà đầu tư cá nhân và sử dụng nguồn vốn đó để xây dựng một danh mục đầu tư bất động sản. Khi bạn đầu tư vào một REIT, bạn đang mua một phần của danh mục đầu tư đó. REITs cho phép bạn đầu tư vào bất động sản mà không cần phải tự mình mua, quản lý hay tài trợ bất động sản, đồng thời mang lại một nguồn thu nhập ổn định.

BNNBloomberg.ca