Điều kiện lao động ổn định nhưng yếu có thể kìm hãm nhu cầu nhà ở ngay cả khi việc cắt giảm lãi suất đang đến gần
Thị trường lao động Canada bước vào năm 2026 trong tình trạng cân bằng không ổn định – yếu đối với người tìm việc nhưng đủ ổn định để kìm hãm hy vọng cắt giảm lãi suất, với những tác động rõ ràng đối với các nhà môi giới và người cho vay.
Báo cáo Xu hướng Việc làm & Tuyển dụng Canada năm 2026 của Indeed Hiring Lab mô tả năm 2025 là “yếu, nhưng khá ổn định”, lưu ý rằng “mặc dù những diễn biến này đã ảnh hưởng đến nhu cầu của nhà tuyển dụng, nhưng phản ứng không quá mạnh mẽ”.
Báo cáo cho thấy tỷ lệ việc làm trống giảm từ 3,1% trong quý 3 năm 2024 xuống 2,8% trong quý 3 năm 2025, với số lượng bài đăng trên Indeed về cơ bản không thay đổi vào cuối năm.
Các dự báo kinh tế trong báo cáo chỉ ra rằng tăng trưởng GDP thực tế sẽ phục hồi lên “khoảng 1,6% so với cùng kỳ năm trước vào cuối năm 2026, tăng từ mức tăng trưởng ước tính chỉ 0,5% vào năm 2025”, một tốc độ “có thể đủ để tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ và tỷ lệ việc làm trống ổn định”.
Tuy nhiên, hiện tại, bức tranh việc làm có vẻ trì trệ hơn là mạnh mẽ. Trong ba tháng tính đến tháng 11 năm 2025, “tỷ lệ sa thải nhân viên giảm 9% so với mức trung bình giai đoạn 2017-2019, trong khi tỷ lệ tuyển dụng giảm 22% trong cùng kỳ”, củng cố thêm nhận định về “thị trường lao động ít tuyển dụng - ít sa thải”.
Người lao động trẻ tuổi chịu ảnh hưởng nặng nề nhất, với tỷ lệ người từ 15-24 tuổi chưa từng làm việc tăng từ 21% ba năm trước lên 26%, và tỷ lệ thất nghiệp dài hạn gia tăng trong số người Canada ở độ tuổi lao động chính.
Khoảng cách giữa các vùng miền rất rõ rệt. Ontario ghi nhận một trong những tỷ lệ thất nghiệp cao nhất ở mức 7,6%, tăng mạnh nhất kể từ năm 2019, trong khi tỷ lệ thất nghiệp của Quebec ở mức 5,4%, thấp nhất cả nước và gần như tương đương với mức trước đại dịch.
Người tìm việc ở Quebec cũng ít bi quan hơn, chỉ có 28% cho biết họ thiếu tự tin về việc tìm được việc làm nhanh chóng, so với 34% trên toàn Canada.
Đối với thị trường nhà ở và thế chấp, bức tranh không đồng đều đó lại càng thêm phần bất ổn do sự không chắc chắn về lộ trình lãi suất. Quyết định cuối cùng năm 2025 của Ngân hàng Canada lưu ý rằng lãi suất chính sách kết thúc năm ở mức 2,25%, “một triển vọng tươi sáng hơn cho những người vay thế chấp lãi suất biến động và người vay tín dụng vốn chủ sở hữu nhà (HELOC)”, ngay cả khi “lĩnh vực nhà ở quốc gia của Canada vẫn chưa cho thấy dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ”.
Bài báo cảnh báo rằng các nhà giao dịch đã “tăng cao kỳ vọng về khả năng tăng lãi suất” vào năm 2026 sau “thị trường lao động ổn định và tỷ lệ thất nghiệp quốc gia giảm nhẹ”, với mức lãi suất ổn định đến năm 2026 hiện được xem là kết quả có khả năng xảy ra nhất.
Thông điệp của báo cáo Indeed dành cho các chuyên gia thế chấp không phải là một bước ngoặt mà là một quá trình tăng trưởng chậm chạp. Tăng trưởng dân số “có thể chuyển sang âm vào năm 2026” khi cư dân không thường trú rời đi, ngay cả khi số lượng đề cập đến AI trong các tin tuyển dụng gần như tăng gấp đôi lên 5,9% và 29% người lao động cho biết thường xuyên sử dụng AI tại nơi làm việc – những thay đổi này có thể định hình lại nơi xuất hiện các công việc có mức lương cao hơn trong tương lai.
Một thị trường lao động vẫn còn yếu và phân tán theo khu vực, cùng với sự không chắc chắn về chính sách thương mại, nhập cư và lãi suất, có nghĩa là các khoản vay mới có nhiều khả năng được thúc đẩy bởi các phân khúc nhu cầu cụ thể và cơ hội tái cấp vốn hơn là bởi sự gia tăng sức mua trên diện rộng.
Canadian Mortgage Professional.
